Mutual Fund क्या है ? म्युचुअल फंड का अर्थ, विशेषताएं, निवेश कैसे करें – What is Mutual Fund in Hindi

म्युचुअल फंड क्या है ? What is Mutual Fund in Hindi, Mutual Fund Meaning in Hindi  – म्यूचुअल फंड एक प्रकार का निवेश है म्युचुअल फंड में काफी सारे निवेशकों से पैसा एकत्र किया जाता है और विभिन्न प्रतिभूतियों में निवेश किया जाता है। फंड का प्रबंधन एक पेशेवर फंड मैनेजर द्वारा किया जाता है। म्यूचुअल फंड उन नए निवेशकों के लिए एक अच्छा विकल्प है जो विविध निवेश पोर्टफोलियो और पेशेवर प्रबंधन की तलाश में हैं।

आज के समय शेयर मार्केट मेंनिवेश करना काफी आसान हो गया है और हर एक प्रकार के निवेश के लिए आज के समय सेक्टर मौजूद है जैसे अगर आप म्युचुअल फंड में इन्वेस्ट करना चाहते हैं या शेयर मार्केट में निवेश करना चाहते हैं या ट्रेडिंग करना चाहते हैं या किसी और प्रकार के कोई अन्य फंड्स में निवेश करना चाहते हैं तो आज के समय मौजूद है 

म्युचुअल फंड भी काफी आसान और एक सिंपल सा निवेश का माध्यम है म्युचुअल फंड के द्वारा आप अच्छे फंड्स में निवेश कर सकते हैं जिसमें आपको भविष्य में और भी अच्छा रिटर्न प्राप्त हो सकता है म्युचुअल फंड क्या है (What is Mutual Fund in Hindi)  म्युचुअल फंड के प्रकार म्युचुअल फंड में निवेश कैसे करें म्युचुअल फंड कितना रिटर्न दे सकता है चलिए जानते हैं 

म्युचुअल फंड क्या है ?  – What is Mutual Fund in Hindi 

म्यूचुअल फंड एक प्रकार का निवेश है म्युचुअल फंड में कई निवेशकों द्वारा पैसा इकट्ठा किया जाता है और इसे म्युचुअल फंड मैनेजर के द्वारा  विभिन्न संपत्तियों में निवेश किया जाता है। म्युचुअल फंड निवेशकों के लिए विविधीकरण और कम जोखिम प्रदान कर सकता है, और व्यक्तिगत स्टॉक या बॉन्ड में निवेश की तुलना में अधिक रिटर्न की संभावना भी प्रदान कर सकता है।

 म्यूचुअल फंड कई प्रकार के होते हैं, और उन्हें उनकी संरचना, निवेश उद्देश्य और परिसंपत्ति आवंटन के आधार पर वर्गीकृत किया जा सकता है। पेशेवर फंड मैनेजर म्यूचुअल फंड की देखरेख करते हैं और निवेशकों की ओर से निवेश संबंधी निर्णय लेते हैं। म्यूचुअल फंड व्यक्तियों और संस्थानों दोनों के लिए एक लोकप्रिय निवेश विकल्प है।

Mutual fund manager – म्युचुअल फंड मैनेजर क्या है ? 

एक फंड मैनेजर एक पेशेवर होता है जो म्यूचुअल फंड के प्रबंधन के लिए जिम्मेदार होता है। उनका प्राथमिक लक्ष्य फंड की परिसंपत्तियों को इस तरह से निवेश करना है जिससे फंड के निवेशकों के लिए अधिकतम रिटर्न मिले। फंड प्रबंधकों के पास आम तौर पर वित्त और निवेश प्रबंधन की पृष्ठभूमि होती है, और म्युचुअल फंड मैनेजर लाइसेंस प्राप्त करने के लिए उन्हें कई परीक्षाओं को उत्तीर्ण करना आवश्यक होता है।

ऐसी कई चीजें हैं जो फंड मैनेजर दैनिक आधार पर करते हैं। वे वित्तीय बाज़ारों पर शोध करते हैं और स्टॉक, बॉन्ड और अन्य निवेशों का विश्लेषण करते हैं। वे निवेश संबंधी निर्णय भी लेते हैं कि कौन सी संपत्ति खरीदनी और बेचनी है, और प्रत्येक संपत्ति को कितना आवंटित करना है। फंड मैनेजर अपने फंड के प्रदर्शन की निगरानी भी करते हैं और आवश्यकतानुसार समायोजन भी करते हैं।

mutual fund meaning in hindi – म्युचुअल फंड का मतलब क्या होता है? 

म्युचुअल फंड को हिंदी में पारस्परिक निधि कहते हैं, म्युचुअल फंड एक निवेश का माध्यम है जिसमें काफी सारे लोगों से पैसे एकत्र किए जाते हैं और उन्हें विभिन्न फंड्स में इन्वेस्ट किया जाता है

 

म्युचुअल फंड को कंट्रोल कौन करता है 

भारत में म्युचुअल फंड  SEBI  अर्थात  (Securities and exchange Board of India) के द्वारा कंट्रोल या नियमन  किया जाता है SEBI भारतीय सरकार द्वारा निर्मित एक गवर्नमेंट बॉडी है जो कि भारतीय शेयर मार्केट और वित्तीय बाजार को नियंत्रित करता है SEBI नेशनल स्टॉक एक्सचेंज(NSE) मुंबई स्टॉक एक्सचेंज(BSE) और अन्य वित्तीय संस्थानों को नियमित करता है और सुचारू रूप से चलाए रखने के लिए नए-नए नियम लागू करता है। 

 

म्युचुअल फंड का इतिहास – 

भारत में म्युचुअल फंड का गठन भारत सरकार और आरबीआई के द्वारा किए गए कोशिश के अनुसार Union Trust of India अर्थात UTI के गठन के साथ किया गया था  सर्वप्रथम भारत में म्युचुअल फंड का गठन 1963 में किया गया था ।

भारतीय संसद में एक विधायक को पारित किया गया और सरकार के द्वारा 1963 में UTI अर्थात यूनियन ट्रस्ट ऑफ इंडिया का गठन किया गया । Union Trust of India की स्थापना Reserve Bank of India अर्थात RBI के द्वारा की गई थी।

सन 1978 में कुछ कारणवश के UTI को Reserve Bank of India अर्थात RBI से अलग    कर दिया गया इसके स्थान पर इसको भारतीय औद्योगिक विकास बैंक(IDBI) को सौंप दिया गया अब इसको IDBI  मैनेज करती थी।

म्युचुअल फंड के कार्य – Mutual fund function in Hindi

म्यूचुअल फंड का प्राथमिक कार्य कई पैसे इन्वेस्टर से पैसे इकट्ठे करना उसे शेयर मार्केट इक्विटी डेवलप्ड और दूसरे सेक्टर के विविध पोर्टफोलियो में पैसे लगाना है, जिसका उद्देश्य रिटर्न अर्जित करना और विभिन्न परिसंपत्तियों में रिस्क फैलाना है। यह उन लोगों के लिए उपयुक्त है जिनके पास शेयर बाजार में सीमित समय, ज्ञान या अनुभव है। म्यूचुअल फंड कम पैसे में डाइवर्सिफिकेशन प्रदान करते हैं, जिससे रिस्क कम होता है। 

इसके अतिरिक्त, एक विशेषज्ञ फंड मैनेजर निवेश का प्रबंधन करता है, जिससे व्यक्तियों को बार-बार लेनदेन करने की आवश्यकता समाप्त हो जाती है। म्यूचुअल फंड स्वचालित यूपीआई जनादेश की भी अनुमति देते हैं, जिससे आवर्ती निवेश आसान हो जाता है। 

हालांकि, म्यूचुअल फंड में 1 से 2% का एक्सपेंस रेशों शामिल होता है और शेयर बाजार की तुलना में कम रिटर्न मिल सकता है। व्यक्तिगत लक्ष्यों और रिस्क सहनशीलता के आधार पर इक्विटी फंड, डेट फंड, हाइब्रिड फंड और अन्य विशिष्ट फंडों में से चुनाव किया जा सकता है।

म्युचुअल फंड की विशेषताएं – Mutual fund features in Hindi

म्यूचुअल फंड की मुख्य विशेषताएं इस प्रकार हैं:

डायवर्सिफिकेशन 

 म्यूचुअल फंड विभिन्न प्रकार की Securities में निवेश करते हैं, जो विभिन्न परिसंपत्तियों और क्षेत्रों में जोखिम को फैलाते हैं। यह विविधीकरण किसी भी एकल निवेश में खराब प्रदर्शन के समग्र पोर्टफोलियो पर पड़ने वाले प्रभाव को कम करने में मदद करता है।

प्रोफेशनल मैनेजमेंट 

म्युचुअल फंड की निगरानी प्रोफेशनलमैनेजर्स करते हैं जो कि अपने क्षेत्र में बहुत ही इमारत रखते हैं निवेश विश्लेषण और शोध में विशेषज्ञता वाले अनुभवी फंड मैनेजर म्यूचुअल फंड का मैनेज करते हैं। वे सक्रिय रूप से बाजार की निगरानी करते हैं और रिटर्न को अनुकूलित करने और जोखिमों का मैनेज करने के लिए सूचित निर्णय लेते हैं।

अफॉर्डेबल 

म्यूचुअल फंड अलग-अलग बजट वाले निवेशकों के लिए सुलभ हैं। वे व्यक्तियों को अपेक्षाकृत कम राशि के साथ एक विविध पोर्टफोलियो में निवेश करने की अनुमति देते हैं।

लिक्विडिटी 

म्यूचुअल फंड के शेयरों को फंड के शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य (एनएवी) पर किसी भी कारोबारी दिन आसानी से खरीदा या बेचा जा सकता है, जिससे निवेशकों को जरूरत पड़ने पर अपने पैसे तक पहुंचने के लिए तरलता मिलती है।

पारदर्शिता 

म्यूचुअल फंड को नियमित रूप से अपनी होल्डिंग्स, प्रदर्शन, फीस और खर्चों का खुलासा करना आवश्यक है। यह पारदर्शिता निवेशकों को उनके निवेश की प्रगति को ट्रैक करने और सूचित निर्णय लेने में सक्षम बनाती है।

अलग-अलग ऑप्शन 

म्यूचुअल फंड विभिन्न निवेश लक्ष्यों, जोखिम सहनशीलता और समय क्षितिज के अनुरूप निवेश विकल्पों की एक विस्तृत श्रृंखला प्रदान करते हैं। निवेशक अपनी प्राथमिकताओं के आधार पर इक्विटी फंड, डेट फंड, हाइब्रिड फंड और अन्य विशेष फंड में से चुन सकते हैं।

निवेश में काफी सुविधा 

 म्यूचुअल फंड में निवेश करना सुविधाजनक और परेशानी मुक्त है। निवेशक ऑनलाइन प्लेटफ़ॉर्म या ब्रोकरेज फ़र्म के ज़रिए आसानी से शेयर खरीद और बेच सकते हैं।

अधिक रिटर्न की संभावना: 

हालांकि गारंटी नहीं है, लेकिन म्यूचुअल फंड में पारंपरिक बचत खातों या सावधि जमा की तुलना में अधिक रिटर्न देने की क्षमता है। यह स्टॉक और बॉन्ड जैसी संभावित रूप से अधिक उपज देने वाली परिसंपत्तियों के संपर्क में होने के कारण है।

टैक्स बेनिफिट्स 

कुछ प्रकार के म्यूचुअल फंड, जैसे कि इक्विटी लिंक्ड सेविंग स्कीम (ELSS), आयकर अधिनियम के विशिष्ट प्रावधानों के तहत कर लाभ प्रदान करते हैं।

 

म्युचुअल फंड का विकास – Mutual fund development in Hindi 

म्युचुअल फंड के विकास को हम कई चरणों में विभाजित कर सकते हैं क्योंकि म्युचुअल फंड का विकास एक क्रमबद्ध तरीके से हुआ है – दोस्तों में Mutual Funds के विकास  को हम कई चरणों में बांट सकते हैं समय-समय पर इसमें के बदलाव आते रहे हैं और समय आने पर इसने कई सारे बदलावों को अपनाया है

भारत में म्यूचुअल फंड के इतिहास को चार चरणों में विभाजित किया जा सकता है: पहला चरण 1964 से 1987 तक, दूसरा चरण 1987 से 1993 तक, तीसरा चरण 1993 से 2003 तक और चौथा चरण 2003 से वर्तमान तक। 

पहले चरण के दौरान, यूटीआई भारत में एकमात्र म्यूचुअल फंड था। दूसरे चरण में, सार्वजनिक क्षेत्र के फंड शुरू किए गए और कई बैंकों ने अपने स्वयं के म्यूचुअल फंड शुरू किए। तीसरे चरण में निजी क्षेत्र के फंड को मंजूरी दी गई। चौथे चरण की शुरुआत यूटीआई को दो भागों में बांटने से हुई।

दिसंबर 2023 तकम्युचुअल फंड का टोटल मार्केट साइज लगभग50 लाख करोड रुपए के आसपास था 

म्युचुअल फंड के प्रकार – Mutual fund ke Prakar

संरचना के आधार पर म्यूचुअल फंड दो मुख्य प्रकार के होते हैं: 

• ओपन-एंडेड 
• क्लोज-एंडेड

1. ओपन-एंडेड म्यूचुअल फंड: – ओपन-एंडेड म्यूचुअल फंड में, निवेशक स्टॉक की तरह ही किसी भी समय शेयर खरीद और बेच सकते हैं। ओपन-एंडेड फंड के शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य (NAV) की गणना प्रत्येक ट्रेडिंग दिन के अंत में की जाती है।

2.क्लोज-एंडेड म्यूचुअल फंड: – क्लोज-एंडेड म्यूचुअल फंड में, शेयर एक बार जारी किए जाते हैं, और फिर फंड मैनेजर उन्हें स्टॉक की तरह स्टॉक एक्सचेंज(Stock Exchange) पर ट्रेड करता है। क्लोज-एंडेड फंड की कीमत आपूर्ति और मांग के आधार पर उतार-चढ़ाव कर सकती है, और यह अपने एनएवी के प्रीमियम या छूट पर व्यापार कर सकता है।

 

 असेट्स के आधार पर म्युचुअल फंड के प्रकार 

इन दो मुख्य प्रकारों के भीतर, कई अलग-अलग प्रकार के म्यूचुअल फंड हैं, प्रत्येक के अपने अद्वितीय निवेश उद्देश्य और रणनीतियाँ हैं। कुछ सबसे सामान्य प्रकार के म्यूचुअल फंड में शामिल हैं: Types of mutual fund In Hindi

• Equity fund – इक्विटी फंड
•  Debt fund – डेट फंड
• hybrid fund – हाइब्रिड फंड
• solution oriented fund – समाधान-उन्मुख म्यूचुअल फंड
• Other fund – Index fund,  ETF fund

 

Equity fund – इक्विटी फंड

इक्विटी फंड: इक्विटी फंड(Equity fund) में, फंड की 65% से अधिक संपत्ति इक्विटी(Equity) (कंपनियों के शेयर) में निवेश की जाती है। बाजार में उतार-चढ़ाव के कारण उनमें रिस्क अधिक होता है, लेकिन उच्च रिटर्न की संभावना होती है। इक्विटी फंड को उन कंपनियों के मार्केट केपीटलाइजेशन के आधार पर आगे वर्गीकृत किया जाता है जिनमें वे निवेश करते हैं

• लार्ज-कैप म्यूचुअल फंड: अच्छी तरह से स्थापित बड़ी कंपनियों में निवेश किया जाता है, जो कम जोखिम और मध्यम रिटर्न प्रदान करती हैं।
• मिड-कैप म्यूचुअल फंड: जोखिम और रिटर्न को संतुलित करते हुए विकास की संभावना वाली मध्यम आकार की कंपनियों में निवेश किया जाता है।
• स्मॉल-कैप म्यूचुअल फंड: उच्च विकास क्षमता वाली छोटी कंपनियों में निवेश किया जाता है, लेकिन जोखिम भी अधिक हो।
• इंडेक्स फंड: (index Fund)किसी विशिष्ट मार्केट इंडेक्स में निवेश किया जाता है, जिसका लक्ष्य उसके प्रदर्शन को दोहराना हो।
• ELSS (इक्विटी लिंक्ड सेविंग स्कीम): आयकर अधिनियम की धारा 80सी के तहत कर लाभ प्रदान करता है।
• थीमैटिक म्यूचुअल फंड: किसी विशिष्ट थीम, जैसे कि अक्षय ऊर्जा या प्रौद्योगिकी का अनुसरण करने वाली कंपनियों में निवेश किया जाता है।

 Debt fund – डेट फंड

डेट फंड: डेट फंड(Debt Fund) में, फंड की 65% से अधिक संपत्ति बॉन्ड और ट्रेजरी बिल जैसी फिक्स इनकम वाली सिक्योरिटीज में निवेश की जाती है। वे इक्विटी फंड की तुलना में कम जोखिम और स्थिर रिटर्न प्रदान करते हैं।

म्यूचुअल फंड चुनते समय, अपने निवेश लक्ष्यों, जोखिम सहनशीलता और समय सीमा पर विचार करना महत्वपूर्ण है। एक वित्तीय सलाहकार आपकी ज़रूरतों के लिए सही म्यूचुअल फंड चुनने में आपकी मदद कर सकता है।

hybrid fund – हाइब्रिड फंड

हाइब्रिड फंड: हाइब्रिड फंड(Hybrid fund) इक्विटी और डेट इंस्ट्रूमेंट के मिश्रण में निवेश करते हैं, जिसका उद्देश्य रिस्क और रिटर्न को संतुलित करना होता है। फंड के उद्देश्यों के आधार पर इक्विटी और डेट निवेश का अनुपात अलग-अलग हो सकता है।

solution oriented fund – समाधान-उन्मुख म्यूचुअल फंड

सॉल्यूशन ओरिएंटेड म्युचुअल(Solution oriented mutual Fund)फंड योजनाओं को किसी भी व्यक्ति के रिटायरमेंट और बच्चों की एजुकेशन को पूरा करनेके लिए विशेष रूप से डिजाइन की गई है। सॉल्यूशन ओरिएंटेड म्युचुअल फंड की में दोनों में 5 साल की लॉक-इन अवधि(Lock in period) होती है, जो रिटायरमेंट की उम्र के बाद या बच्चे के 18 बस तक की आयु को पहुंचने पर फंड को निकालने की सुविधा प्रदान करता है।

म्युचुअल फंड में इन्वेस्ट कैसे करें – mutual fund me invest kaise kare 

म्युचुअल फंड में इन्वेस्ट करने के लिए ग्रो ऐप या जीरोधा कॉइन जैसे ऑनलाइन प्लेटफॉर्म का उपयोग कर सकते हैं। ये प्लेटफॉर्म उपयोगकर्ता के अनुकूल इंटरफेस, फंडों का विस्तृत चयन और निवेश को ट्रैक करने के लिए उपकरण प्रदान करते हैं।

म्यूचुअल फंड में निवेश करने के लिए, आप या तो किसी वित्तीय सलाहकार से सलाह ले सकते हैं या ऑनलाइन प्लेटफ़ॉर्म का उपयोग कर सकते हैं। इसमें शामिल चरण इस प्रकार हैं:

डीमैट अकाउंट या ऑनलाइन प्लेटफ़ॉर्म के ज़रिए निवेश करें: 

आप डीमैट अकाउंट(Demat account) या ग्रो या जीरोधा जैसे ऑनलाइन प्लेटफ़ॉर्म के ज़रिए म्यूचुअल फंड खरीद सकते हैं। ये प्लेटफ़ॉर्म आपको बिना किसी कमीशन का भुगतान किए सीधे म्यूचुअल फंड में निवेश करने की अनुमति देते हैं।

म्यूचुअल फंड कंपनी चुनें: 

कई कंपनियाँ हैं जो म्यूचुअल फंड ऑफ़र करती हैं, जैसे कि UTI, ICICI और प्रूडेंशियल।

फंड के ऐतिहासिक प्रदर्शन पर शोध करें:

 हालाँकि पिछला प्रदर्शन भविष्य के परिणामों की गारंटी नहीं देता है, लेकिन यह आपको यह अनुमान लगाने में मदद कर सकता है कि फंड ने विभिन्न बाज़ार स्थितियों में कैसा प्रदर्शन किया है। पिछले 1, 3 और 5 वर्षों में फंड के रिटर्न को देखें।

एक्सपेंस रेशों पर विचार करें: 

यह आपके निवेश का वह प्रतिशत है जो फंड के प्रबंधन में जाता है। कम व्यय अनुपात का मतलब है कि आपका ज़्यादा पैसा निवेश किया गया है।

म्यूचुअल फंड का प्रकार चुनें: 

कई प्रकार के म्यूचुअल फंड हैं, जिनमें इक्विटी फंड, डेट फंड और हाइब्रिड फंड शामिल हैं। इक्विटी फंड स्टॉक में निवेश करते हैं और इन्हें ज़्यादा अस्थिर माना जाता है लेकिन ये ज़्यादा रिटर्न की संभावना देते हैं। डेट फंड बॉन्ड में निवेश करते हैं और इन्हें कम जोखिम भरा माना जाता है लेकिन ये कम रिटर्न देते हैं। हाइब्रिड फंड स्टॉक और बॉन्ड के मिश्रण में निवेश करते हैं।

तय करें कि कितना निवेश करना है:

 आप एक छोटी राशि से शुरू कर सकते हैं, जैसे कि 1,000 रुपये प्रति माह, और समय के साथ अपने निवेश को बढ़ा सकते हैं। 

म्युचुअल फंड में कितनी तरह से निवेश कर सकते हैं 

 

एकमुश्त(Lump sum)

एकमुश्त(Lump sum): एक बार में बड़ी रकम निवेश करना। यह तब आदर्श होता है जब निवेशक के पास पर्याप्त मात्रा में पैसा उपलब्ध हो और वह उसे तुरंत निवेश करना चाहता हो। बाजार में गिरावट के दौरान निवेश करना उचित होता है जब NAV कम हो।

SIP (सिस्टमैटिक इन्वेस्टमेंट प्लान)

SIP (Systematic investment plan) नियमित रूप से (मासिक, त्रैमासिक) एक निश्चित राशि का निवेश करना। यह उन निवेशकों के लिए उपयुक्त है जो लगातार छोटी राशि का निवेश करना चाहते हैं और रुपया लागत औसत से लाभ उठाना चाहते हैं। यह बाजार में समय की आवश्यकता को समाप्त करता है।

 

 

म्युचुअल फंड के फायदे  – Mutual Funds benefits in Hindi 

म्यूचुअल फंड में निवेश के कई फायदे हैं. कुछ लाभों में शामिल हैं:

Diversification\विविधीकरण: म्यूचुअल फंड कई निवेशकों से पैसा इकट्ठा करते हैं और विभिन्न प्रकार की प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं, जिससे जोखिम कम करने में मदद मिलती है।

Fund manager\पेशेवर प्रबंधन: म्यूचुअल फंड का प्रबंधन पेशेवर फंड प्रबंधकों द्वारा किया जाता है जिनके पास आपके पैसे को बुद्धिमानी से निवेश करने की विशेषज्ञता और अनुभव होता है।

कम लागत: म्यूचुअल फंड आम तौर पर व्यक्तिगत स्टॉक या बॉन्ड(Bond) में निवेश की तुलना में कम महंगे होते हैं।

Liquidity\ तरलता: म्यूचुअल फंड तरल होते हैं, जिसका मतलब है कि जरूरत पड़ने पर आप आसानी से अपने शेयर बेच सकते हैं।

Tax saving\कर दक्षता: म्यूचुअल फंड कर-कुशल हो सकते हैं, खासकर यदि आप 401(k) या IRA जैसे कर-सुविधा वाले खाते में निवेश करते हैं।

म्युचुअल फंड के नुकसान – Mutual fund ke nuksan 

• रिटर्न की गारंटी नहीं – म्युचुअल फंड जोखिम के अधीन आता है इसमें रिटर्न की गारंटी नहीं होती है 
• अधिक खर्चे – म्युचुअल फंड में ऑफिशियल अधिक खर्च लगते हैं। 
• एग्जिट लोड – म्युचुअल फंड में आप इमरजेंसी में एग्जिट नहीं कर सकते हैं 
• लॉक इन अवधि  – म्युचुअल फंड में आपको एक निश्चित समय के लिए पैसे रखने होते हैं। 
• नियंत्रण ना होना – म्युचुअल फंड में आपका किसी प्रकार कोई भी नियंत्रण नहीं होता है ।
• डायरेक्ट निवेश नहीं – म्युचुअल फंड में डायरेक्ट निवेश नहीं होता है बल्कि आपका फंड मैनेजर के द्वारा इनडायरेक्ट रूप से निवेश होता है ।