म्युचुअल फंड में एक्सपेंस रेशों किसी एसेट मैनेजमेंट कंपनी (AMC) द्वारा किए गए खर्चा का योग है जिसे मैनेजमेंट के तहत टोटल असेट्स (AUM) से विभाजित किया जाता है। एक्सपेंस रेशों में फंड मैनेजर की फीस, डिस्ट्रीब्यूटर का कमीशन, रजिस्ट्रेशन चार्ज और advertising expenses शामिल हैं। इसे आपकी निवेश राशि के प्रतिशत के रूप में सालाना काटा जाता है।
आज के समय हर कोई म्युचुअल फंड और शेयर मार्केट में पैसा लगाना चाहता है लेकिन शेयर मार्केट और म्युचुअल फंड में अगर आप शॉर्ट टाइम इन्वेस्टमेंट और लॉन्ग टाइम इन्वेस्टमेंट करते हैं तो आपको विभिन्न प्रकार के खर्च और चार्ज देने पड़ते हैं इन्हीं को लगभग संयुक्त रूप से एक्सपेंस रेशों कहा जाता है अगर आप भी जानना चाहते हैं कि एक्सपेंस रेशों क्या है ? expense ratio in mutual fund in hindi , एक्सपेंस रेशों का मतलब क्या होता है? expense ratio meaning in hindi,
म्युचुअल फंड में एक्सपेंस रेशों क्या है? – expense ratio in mutual fund in hindi
म्युचुअल फंड(Mutual Fund) में एक्सपेंस रेशों किसी एसेट मैनेजमेंट कंपनी (AMC) द्वारा किए गए खर्चा का टोटल योग होता है जिसे मैनेजमेंट के तहत टोटल असेट्स (AUM) से विभाजित किया जाता है। एक्सपेंस रेशों में फंड मैनेजर की फीस, (Mutual fund distributor) डिस्ट्रीब्यूटर का कमीशन, रजिस्ट्रेशन चार्ज और advertising expenses शामिल हैं। इसे आपकी निवेश राशि के प्रतिशत के रूप में सालाना काटा जाता है।
एक्सपेंस रेशों का मतलब क्या होता है? – expense ratio meaning in hindi
म्युचुअल फंड में एक्सपेंस रेशों का मतलब किसी एसेट मैनेजमेंट कंपनी (AMC) द्वारा किए गए खर्चा का योग होता है जिसमें विभिन्न प्रकार के खर्च शामिल होते हैं, एक्सपेंस रेशों में फंड मैनेजर की फीस, डिस्ट्रीब्यूटर का कमीशन, रजिस्ट्रेशन चार्ज और advertising expenses शामिल हैं।
एक्सपेंस रेशों के प्रकार – expense ratio types in hindi
एक्सपेंस रेशों के दो मुख्य प्रकार हैं:
टोटल एक्सपेंस रेशों (TER):
यह एक्सपेंस रेशों का सबसे आम प्रकार है और इसे फंड की औसत net assets के प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है। इसमें फंड के सभी परिचालन खर्चा शामिल हैं, जैसे मैनेजमेंट चार्ज, प्रशासनिक चार्ज और मार्केटिंग लागत।
करंट चार्ज फिगर (OCF):
यह एक्सपेंस रेशों का एक नया प्रकार है जो यूरोप में अधिक लोकप्रिय हो रहा है। यह TER के समान है, लेकिन इसमें कुछ लागतें शामिल नहीं हैं, जैसे ट्रांजैक्शन लागत और परफॉर्मेंस चार्ज।
एक्सपेंस रेशों के इन दो मुख्य प्रकारों के अलावा, कई अन्य कम सामान्य प्रकार भी हैं,
जैसे:
- मैनेजमेंट एक्सपेंस रेशों (MER): यह वह चार्ज है जो फंड मैनेजर को फंड के मैनेजमेंट के लिए दिया जाता है।
- 12b-1 चार्ज: यह एक चार्ज है जिसका उपयोग फंड के मार्केटिंग और वितरण के लिए किया जाता है।
- अन्य खर्चा: इस श्रेणी में कोई भी अन्य खर्चा शामिल है जो MER या 12b-1 चार्ज में शामिल नहीं है।
निवेश करने से पहले अलग-अलग फंड के एक्सपेंस रेशों की तुलना करना महत्वपूर्ण है। कम एक्सपेंस रेशों का मतलब है कि आपका ज़्यादा पैसा फंड में निवेश किया गया है, जिससे समय के साथ ज़्यादा रिटर्न मिल सकता है।
एक्सपेंस रेशों की कैलकुलेशन कैसे करें – how to calculate expense ratio
एक्सपेंस रेशों की कैलकुलेशन एसेट मैनेजमेंट कंपनी (AMC) द्वारा किए गए टोटल खर्चा को टोटल अंडर मैनेजमेंट असेट्स (AUM) से विभाजित करके की जाती है।
यहाँ घटकों का विवरण दिया गया है:
AMC द्वारा किए गए खर्चा: इसमें म्यूचुअल फंड चलाने से जुड़ी विभिन्न लागतें शामिल हैं, जैसे:
- फंड मैनेजर की फीस: फंड के निवेश को मैनेज करने वाले प्रोफेशनल को दिया जाने वाला मुआवजा।
- डिस्ट्रीब्यूटर का कमीशन: म्यूचुअल फंड यूनिट बेचने वाले बिचौलियों को दिया जाने वाला चार्ज।
- रजिस्ट्रेशन चार्ज: Regulatory Authorities के साथ म्यूचुअल फंड को रजिस्ट्रेशन करने से जुड़ी लागत।
- advertising expenses: म्यूचुअल फंड के लिए मार्केटिंग और प्रचार लागत।
- अंडर मैनेजमेंट टोटल संपत्ति (AUM): यह उन सभी संपत्तियों का टोटल मार्केट वैल्यू है जो म्यूचुअल फंड अपने निवेशकों की ओर से रखता है।
एक्सपेंस रेशों का सूत्र : – expense ratio formula in mutual funds
एक्सपेंस रेशों = (एएमसी द्वारा किए गए टोटल खर्चा) / (मैनेजमेंट के तहत टोटल संपत्ति)
उदाहरण:
मान लीजिए कि किसी म्यूचुअल फंड का टोटल खर्चा ₹2 करोड़ है और एयूएम ₹100 करोड़ है। एक्सपेंस रेशों की कैलकुलेशन इस प्रकार की जाएगी:
एक्सपेंस रेशों = (₹2 करोड़ / ₹100 करोड़) * 100 = 2%
एक्सपेंस रेशों और कंपाउंडिंग – expense ratio vs compounding
कंपाउंडिंग की शक्ति ही वह कारण है जिसके कारण कोई व्यक्ति म्यूचुअल फंड में निवेश करता है। हालांकि, एक्सपेंस रेशों भी धन के साथ-साथ कंपाउंडिंग होता है। आपका निवेश हर साल बढ़ता रहेगा और एक्सपेंस रेशों प्रतिदिन काटा जाता है। इससे समय के साथ लाखों रुपये का नुकसान हो सकता है।
म्यूचुअल फंड चुनना:
अगर आप डेट म्यूचुअल फंड में निवेश कर रहे हैं, जहां रिटर्न की औसत दर केवल 8%-9% है, तो 2% का एक्सपेंस रेशों बेहद नुकसानदेह है। इसलिए, अगर आप डेट म्यूचुअल फंड में निवेश कर रहे हैं, तो सबसे कम एक्सपेंस रेशों वाला फंड चुनें।
डायरेक्ट बनाम रेगुलर फंड में एक्सपेंस रेशों
डायरेक्ट फंड में आम तौर पर कम एक्सपेंस रेशों होता है जबकि रेगुलर फंड में अधिक एक्सपेंस रेशों होता है। ऐसा इसलिए है क्योंकि प्रत्यक्ष फंड में डिस्ट्रीब्यूटर का कमीशन शामिल नहीं होता है, लेकिन रेगुलर फंड में यह शामिल होता है।
म्यूचुअल फंड के एक्सपेंस रेशों को प्रभावित करने वाले कुछ कारक क्या हैं?
यहाँ कुछ कारक दिए गए हैं जो म्यूचुअल फंड के एक्सपेंस रेशों को प्रभावित कर सकते हैं:
फंड का आकार:
आम तौर पर, बड़े फंडों का एक्सपेंस रेशों कम होता है क्योंकि वे अपनी निश्चित लागतों को बड़े एसेट बेस पर फैला सकते हैं। आम तौर पर, बड़े फंड पैमाने की अर्थव्यवस्थाओं से लाभान्वित होते हैं, जिससे उन्हें निश्चित लागतों को बड़े ऐसेट आधार पर फैलाने की अनुमति मिलती है, जिसके परिणामस्वरूप एक्सपेंस रेशों कम होता है।
फंड का प्रकार:
इक्विटी फंडों में आमतौर पर रिसर्च और मैनेजमेंट से जुड़ी उच्च लागतों के कारण डेट फंडों की तुलना में अधिक एक्सपेंस रेशों होता है। एक्टिव रूप से मैनेज फंड में आमतौर पर रिसर्च, विश्लेषण और पोर्टफोलियो मैनेजमेंट से जुड़ी लागतों के कारण पैसिव रूप से मैनेज फंड की तुलना में अधिक एक्सपेंस रेशों होता है।
एक्टिव बनाम पैसिव मैनेजमेंट:
एक्टिव रूप से मैनेज फंडों में पैसिव रूप से मैनेज फंडों (इंडेक्स फंड) की तुलना में अधिक एक्सपेंस रेशों होता है क्योंकि उन्हें अधिक रिसर्च और ट्रेडिंग की आवश्यकता होती है।
फंड की आयु:
नए फंडों में शुरू में अधिक एक्सपेंस रेशों हो सकता है क्योंकि वे निवेशकों को आकर्षित करने और अपनी स्टार्टअप लागतों को कवर करने का प्रयास करते हैं। जैसे-जैसे फंड बढ़ता है, एक्सपेंस रेशों कम हो सकता है।
फंड प्रदाता:
विभिन्न फंड प्रदाताओं की अलग-अलग चार्ज संरचनाएँ होती हैं, जो एक्सपेंस रेशों को प्रभावित कर सकती हैं।
म्यूचुअल फंड के लिए एक अच्छा एक्सपेंस रेशों क्या है?
म्यूचुअल फंड के लिए एक अच्छा एक्सपेंस रेशों फंड के प्रकार और निवेशक की व्यक्तिगत परिस्थितियों पर निर्भर करता है। हालांकि, एक सामान्य नियम के रूप में, कम एक्सपेंस रेशों बेहतर है, क्योंकि इसका मतलब है कि आपका ज़्यादा पैसा फंड में निवेश किया जाता है और कम फीस पर खर्च होता है।
- इक्विटी फंड: इक्विटी म्यूचुअल फंड(Equity Mutual Fund) के लिए, एक अच्छा एक्सपेंस रेशों आम तौर पर 0.5% और 1.5% के बीच होता है।
- डेट फंड: डेट म्यूचुअल फंड(Debt Fund) के लिए, एक अच्छा एक्सपेंस रेशों आम तौर पर 0.2% और 1% के बीच होता है। ऐसा इसलिए है क्योंकि डेट फंड में आम तौर पर इक्विटी फंड की तुलना में कम रिटर्न होता है, इसलिए एक उच्च एक्सपेंस रेशों आपके मुनाफे का एक बड़ा हिस्सा खा सकता है।
निवेश करने से पहले विभिन्न फंड के एक्सपेंस रेशों की तुलना करना महत्वपूर्ण है। आप यह जानकारी फंड के प्रॉस्पेक्टस या सिक्योरिटी एक्सचेंज बोर्ड ऑफ़ इंडिया (SEBI) की वेबसाइट पर पा सकते हैं।
क्या एक्सपेंस रेशों हर साल लिया जाता है?
एक्सपेंस रेशों निवेश राशि से दैनिक आधार पर काटा जाता है, भले ही इसे वार्षिक प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है। इसका मतलब है कि एक्सपेंस रेशों का एक छोटा हिस्सा हर दिन वसूला जाता है। हालाँकि, वर्ष के लिए टोटल एक्सपेंस रेशों की कैलकुलेशन की जाती है और सालाना रिपोर्ट की जाती है।
एक्सपेंस रेशों क्या होना चाहिए – expense ratio kitna hona chahiye
एक्सपेंस रेशों एएमसी और फंड मैनेजर द्वारा लगाए गए खर्चों का योग है। इसमें फंड मैनेजमेंट चार्ज, डिस्ट्रीब्यूटर का कमीशन, रजिस्ट्रेशन चार्ज, मार्केटिंग खर्च आदि शामिल हैं। इन खर्चों के योग को ‘एक्सपेंस रेशों’ के रूप में जाना जाता है।
यह आपकी निवेश राशि के प्रतिशत के रूप में सालाना काटा जाता है। सेबी के दिशा-निर्देशों के अनुसार, यह वार्षिक प्रतिशत इक्विटी म्यूचुअल फंड पर 2.5% और डेट म्यूचुअल फंड पर 2.25% तक जा सकता है।
आदर्श रूप से, एक्सपेंस रेशों जितना संभव हो उतना कम होना चाहिए।
ऐसा इसलिए है क्योंकि उच्च एक्सपेंस रेशों आपके रिटर्न को कम कर देगा। उदाहरण के लिए, यदि आप 2% एक्सपेंस रेशों वाले म्यूचुअल फंड में निवेश करते हैं, तो आपकी निवेश राशि का 2% हर साल खर्च के रूप में काटा जाएगा। यह लॉन्ग टर्म में आपके रिटर्न पर महत्वपूर्ण प्रभाव डाल सकता है।
यदि आप डेट म्यूचुअल फंड में निवेश कर रहे हैं, तो आपको 1% से कम एक्सपेंस रेशों वाले फंड की तलाश करनी चाहिए। ऐसा इसलिए है क्योंकि डेट म्यूचुअल फंड में इक्विटी म्यूचुअल फंड की तुलना में रिटर्न की औसत दर कम होती है। इसलिए, उच्च एक्सपेंस रेशों आपके रिटर्न को और भी अधिक प्रभावित करेगा।
इसी तरह, यदि आप डायरेक्ट फंड में निवेश कर रहे हैं, तो आपको कम एक्सपेंस रेशों वाले फंड की तलाश करनी चाहिए। ऐसा इसलिए है क्योंकि डायरेक्ट फंड में डिस्ट्रीब्यूटर का कमीशन शामिल नहीं होता है। इसलिए, उनका रेगुलर फंड की तुलना में कम एक्सपेंस रेशों होता है।
निष्कर्ष रूप में, म्यूचुअल फंड चुनते समय एक्सपेंस रेशों एक महत्वपूर्ण कारक है जिस पर विचार किया जाना चाहिए। आपको हमेशा कम एक्सपेंस रेशों वाले फंड की तलाश करनी चाहिए।