डेट म्युचुअल फंड क्या है? Debt Fund में इन्वेस्ट कैसे करें? फायदे और नुकसान , रिस्क, रिटर्न – Debt fund in Hindi 

डेट फंड क्या है? Debt fund meaning in Hindi – डेट फंड(Debt Fund) अन्य प्रकार के म्यूचुअल फंड होते हैं डेट फंड ज्यादातर कॉरपोरेट और सरकारी बॉन्ड, ट्रेजरी बिल और अन्य डेट इंस्ट्रूमेंट जैसी फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज में निवेश करते हैं। इनका इस्तेमाल केंद्र और राज्य सरकारों और बैंकों जैसी संस्थाओं द्वारा पूंजी जुटाने के लिए किया जाता है। डेट फंड मुख्य रूप से रिटर्न कमाने के लिए बनाए गए हैं और यह और ऐसे निवेशक के लिए काफी अनुकूल होते हैं जोअपने निवेश से रेगुलर रिटर्न प्राप्त करना चाहते हैं ज्यादा अधिक रिस्क नहीं उठाना चाहते हैं।

आज के समय निवेश के काफी सारे ऑप्शन मौजूद हैं लेकिनम्युचुअल फंड्स में अपना एक अलग ही स्थान हासिल किया है म्युचुअल फंड्स में भी काफी प्रकार की म्युचुअल फंड पाए जाते हैं जिनमें से इक्विटी फंड(Equity fund), डेट फंड(Debt Fund), हाइब्रिड फंड(Hybrid fund) सॉल्यूशन ओरिएंटेड फंड(Solution oriented fund)प्रमुख है इन सभी फंड्स में अलग-अलग प्रकार के निवेशक अपनी अनुकूलता देखते हुए निवेश करते हैं।

अगर आप भी डेट फंड(Debt Fund) के बारे में विस्तार से जानना चाहते हैं और जानना चाहते हैं कि फंड(Debt Fund) क्या है? What is Debt fund in Hindi ,डेट फंड का मतलब क्या होता है? debt fund meaning in hindi,डेट फंड में निवेश कैसे करें, फायदे और नुकसान, चलिए विस्तार से जानते हैं –  

डेट फंड क्या है ? What is Debt fund in Hindi 

डेट फंड(Debt Fund) एक अन्य प्रकार का म्युचुअल फंड(Mutual Fund) होता है जो ज्यादातर अपनी टोटल पूंजी को डेट इंस्ट्रूमेंट में निवेश करता है। डेट इंस्ट्रूमेंट(Debt instrument) एक प्रकार के ऋण के साधन होते हैं जो एक पूर्व निर्धारित ब्याज दर (कूपन रेट) के साथ एक विशेष समय अवधि के लिए उधार लिए जाते हैं। 

डेट इंस्ट्रूमेंट(Debt instrument) को जारी करने वाले कुछ विशिष्ट उधारकर्ताओं में राज्य और केंद्र सरकारें, बैंक और कंपनियाँ (नॉन बैंकिंग फाइनेंशियलकंपनी और इंफ्रास्ट्रक्चर डेवलपमेंट कंपनी) शामिल हैं। 

डेट फंड का मतलब क्या होता है? –  debt fund meaning in hindi

डेट फंड(Debt Fund) का मतलब ऋण निधि होता है जिसे हम इंग्लिश में डेट फंड कहते हैं इसका निर्माण सरकार और बैंक जैसी संस्थाएँ अपने संचालन के लिए वित्तपोषित करने के लिए करती है।

डेट फंड को  इक्विटी निवेश की तुलना में बहुत कम रिस्क वाला निवेश माना जाता है, कम रिस्क सहन करने वाले कई निवेशक ऋण Securities में खरीदारी करना पसंद करते हैं।

डेट फंड किस तरह के डेट इंस्ट्रूमेंट में निवेश करते हैं?

डेट फंड विभिन्न प्रकार के डेट इंस्ट्रूमेंट में निवेश करते हैं जिनके द्वारा निवेशक को अच्छा रिटर्न प्राप्त हो सके – 

short term debt instruments 

शॉर्ट टर्म डेट इंस्ट्रूमेंट(Debt instrument) एक वर्ष से कम समय के लिए उधार लिए गए ऋण होते हैं और इसमें ट्रेजरी बिल, जमा प्रमाणपत्र और वाणिज्यिक पत्र शामिल होते हैं।

• ट्रेजरी बिल: सरकार द्वारा जारी
• जमा प्रमाणपत्र: बैंकों द्वारा जारी
• वाणिज्यिक पत्र: कंपनियों और NBFC द्वारा जारी

Long term Debt instrument

लॉन्ग टर्म डेट इंस्ट्रूमेंट(Debt instrument) लंबे समय के लिए उधार लिए गए ऋण साधन होते हैं और इसमें bond सरकारी और कॉर्पोरेट बॉन्ड शामिल होते हैं। 

• लॉन्ग टर्म डेट इंस्ट्रूमेंट(Debt instrument) (मेच्योरिटी > 1 वर्ष)
• सरकारी बॉन्ड
• कॉर्पोरेट बॉन्ड

ट्राई-पार्टी रेपो जो कि म्युचुअल फंड कंपनियों द्वारा बैंकों को सरकारी सुरक्षा के साथ दिए जाने वाले ऋण हैं। ओवरनाइट फंड को ट्राई-पार्टी रेपो में निवेश करना आवश्यक है, क्योंकि उनकी मेच्योरिटी एक दिन की होती है।

 

डेट म्यूचुअल फंड कैसे काम करता है?

डेट म्यूचुअल फंड अनिवार्य रूप से विभिन्न डेट इंस्ट्रूमेंट(Debt instrument) का एक संग्रह है, जिसमें शॉर्ट-टर्म डेट इंस्ट्रूमेंट(Debt instrument), लॉन्ग-टर्म डेट इंस्ट्रूमेंट(Debt instrument) या दोनों का संयोजन शामिल हो सकता है। एक डेट म्यूचुअल फंड एक एसेट मैनेजमेंट कंपनी (AMC) द्वारा बनाया जाता है। AMC विभिन्न निवेशकों से पैसे जमा करता है जो एक सामान्य निवेश उद्देश्य साझा करते हैं। 

 ये इंस्ट्रूमेंट्स राज्य और केंद्र सरकार, बैंक और कंपनियों जैसी संस्थाओं द्वारा उधार लिए गए ऋणों का प्रतिनिधित्व करते हैं। 

डेट फंड में निवेशक अनिवार्य रूप से फंड के माध्यम से इन उधारकर्ताओं को अपना पैसा उधार दे रहे हैं। उधारकर्ता अपने द्वारा लिए गए ऋणों की पावती के रूप में बॉन्ड या डेट सिक्योरिटीज़ जारी करते हैं। डेट फंड इन डेट इंस्ट्रूमेंट(Debt instrument) द्वारा उत्पन्न ब्याज आय के माध्यम से रिटर्न कमाते हैं। डेट फंड से जुड़े विशिष्ट रिटर्न और रिस्क उस डेट इंस्ट्रूमेंट(Debt instrument) के प्रकार पर निर्भर करते हैं जिसमें यह निवेश करता है। 

उदाहरण के लिए, सरकारी बॉन्ड को आम तौर पर कॉरपोरेट बॉन्ड की तुलना में सुरक्षित माना जाता है और इसलिए, कम ब्याज दरें प्रदान करते हैं। अंतर्निहित डेट इंस्ट्रूमेंट(Debt instrument) और पोर्टफोलियो की औसत मेच्योरिटी को समझकर, निवेशक ऐसे डेट फंड्स का चुनाव कर सकते हैं जो उनके रिस्क लेने की क्षमता और निवेश क्षितिज के साथ संरेखित हों।

 

डेट फंड में निवेश का मुख्य उद्देश्य क्या है?

डेट फंड में निवेश का मुख्य उद्देश्य रिटर्न उत्पन्न करना है। डेट फंड का उद्देश्य फिक्स इनकम वाली Securities में निवेश करके और उन्हें मेच्योरिटी तक धारण करके स्थिर रिटर्न प्रदान करना है। इसका मतलब है कि डेट फंड का प्राथमिक ध्यान निवेश से ब्याज आय अर्जित करना है।

 

डेट फंड कितने प्रकार के होते हैं? – Debt fund types in Hindi 

डेट फंड के प्रकार के होते हैं जिसमें इन्वेस्टर के इन्वेस्टमेंट Goal  को काफी ज्यादा ध्यान में रखा गया है डेट फंड के कई प्रकार पाए जाते हैं जो की निम्नलिखित लिखे गए –

इन्वेस्टमेंट Goal  के हिसाब से डेट फंड के प्रकार 

अल्पकालिक लक्ष्य(Short-term goals) 

लिक्विड फंड, अल्ट्रा शॉर्ट-टर्म फंड, कम अवधि के फंड, मनी मार्केट फंड इन फंड की विशेषता उच्च लिक्विडिटी और कम रिस्क है, जो उन्हें शॉर्ट टर्म इन्वेस्टमेंट समय सीमा वाले निवेशकों के लिए उपयुक्त बनाता है।

मध्यम से दीर्घकालिक लक्ष्य(Medium to long term goals)

 मध्यम अवधि के फंड, लंबी अवधि के फंड, मध्यम और दीर्घकालिक अवधि वाले गिल्ट फंड, इन फंड में ब्याज दर में उतार-चढ़ाव के कारण रिस्क का उच्च स्तर होता है, लेकिन समय के साथ अधिक रिटर्न की संभावना होती है। वे दीर्घकालिक निवेश उद्देश्यों वाले निवेशकों के लिए बेहतर अनुकूल हैं।

लिक्विड फंड

 ये फंड 91 दिनों तक की मेच्योरिटी अवधि वाली डेट सिक्योरिटीज़ में निवेश करते हैं। ये उन निवेशकों के लिए आदर्श हैं जिनके पास शॉर्ट टर्म इन्वेस्टमेंट समय सीमा है और जिन्हें उच्च लिक्विडिटी की आवश्यकता है।

अल्ट्रा-शॉर्ट ड्यूरेशन फंड 

ये फंड 3 महीने से 6 महीने की मेच्योरिटी अवधि वाली डेट सिक्योरिटीज़ में निवेश करते हैं। वे लिक्विड फंड की तुलना में थोड़ा अधिक रिटर्न देते हैं, लेकिन थोड़ा अधिक रिस्क के साथ।

लो ड्यूरेशन फंड

 ये फंड 6 महीने से 12 महीने की मेच्योरिटी अवधि वाली डेट सिक्योरिटीज़ में निवेश करते हैं। वे अल्ट्रा-शॉर्ट ड्यूरेशन फंड की तुलना में अधिक रिटर्न देते हैं, लेकिन अधिक रिस्क के साथ।

मनी मार्केट फंड

ये फंड ट्रेजरी बिल, जमा प्रमाणपत्र और वाणिज्यिक पत्रों जैसे मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट में निवेश करते हैं। वे उच्च लिक्विडिटी और पूंजी की सुरक्षा प्रदान करते हैं।

मध्यम अवधि फंड

 ये फंड 3 साल से 4 साल की मेच्योरिटी अवधि वाली डेट सिक्योरिटीज़ में निवेश करते हैं। वे शॉर्ट-ड्यूरेशन फंड की तुलना में अधिक रिटर्न देते हैं, लेकिन अधिक रिस्क के साथ।

मध्यम से लंबी अवधि फंड

 ये फंड 4 साल से 7 साल की मेच्योरिटी अवधि वाली डेट सिक्योरिटीज़ में निवेश करते हैं। वे मध्यम अवधि के फंडों की तुलना में अधिक रिटर्न देते हैं, लेकिन अधिक रिस्क के साथ।

दीर्घ अवधि के फंड

ये फंड 7 वर्ष या उससे अधिक की मेच्योरिटी वाली ऋण Securities में निवेश करते हैं। वे ऋण फंडों में सबसे अधिक रिटर्न देते हैं, लेकिन सबसे अधिक रिस्क भी उठाते हैं।

गिल्ट फंड

 ये फंड विशेष रूप से सरकारी Securities में निवेश करते हैं। उन्हें अपेक्षाकृत सुरक्षित निवेश माना जाता है।10 साल की स्थिर अवधि वाले गिल्ट फंड: ये फंड 10 साल की मेच्योरिटी वाली सरकारी Securities में निवेश करते हैं। उनका लक्ष्य लंबी अवधि में स्थिर रिटर्न प्रदान करना है।

मनी मार्केट फंड 

एक साल तक की मेच्योरिटी वाले डेट इंस्ट्रूमेंट(Debt instrument) में निवेश करते हैं।

 

डेट म्यूचुअल फंड की विशेषताएं  – Fund features 

निवेश करते समय ध्यान में रखने योग्य कुछ डेब्ट फंड विशेषताएँ इस प्रकार हैं:

निवेश उद्देश्य

 यह उस लक्ष्य को संदर्भित करता है जिसके लिए कोई व्यक्ति डेब्ट फंड में निवेश करता है। अपने निवेश उद्देश्य को फंड के उद्देश्य के साथ संरेखित करना महत्वपूर्ण है। उदाहरण के लिए, यदि आपके पास अल्पकालिक लक्ष्य हैं, तो आपको लिक्विड फंड में निवेश करना चाहिए, जबकि यदि आपके पास दीर्घकालिक लक्ष्य हैं, तो आपको गिल्ट फंड में निवेश करना चाहिए।

क्रेडिट रेटिंग

क्रेडिट रेटिंग क्रेडिट रेटिंग एजेंसियों द्वारा जारी की गई राय होती है जो उधारकर्ता की ऋण और ब्याज चुकाने की क्षमता को मापती है। उच्च क्रेडिट रेटिंग कम रिस्क को दर्शाती है, जबकि कम क्रेडिट रेटिंग उच्च रिस्क को दर्शाती है।

ब्याज दर चक्र

 ब्याज दर में उतार-चढ़ाव डेब्ट फंड रिटर्न को प्रभावित कर सकता है। जब ब्याज दरें बढ़ती हैं, तो बॉन्ड(Bond) की कीमतें गिरती हैं, और इसके विपरीत। ब्याज दर चक्रों को समझने से आपको सूचित निवेश निर्णय लेने में मदद मिल सकती है।

फंड मैनेजर की निवेश रणनीति 

फंड मैनेजर की निवेश रणनीति फंड के प्रदर्शन में महत्वपूर्ण भूमिका निभाती है। कुछ फंड मैनेजर खरीद-और-रखें रणनीति का पालन करते हैं, जबकि अन्य सक्रिय रूप से Securities का व्यापार करते हैं। निवेश करने से पहले फंड मैनेजर की रणनीति को समझना महत्वपूर्ण है।

एक्सपेंस रेशों

एक्सपेंस रेशों फंड हाउस द्वारा फंड के प्रबंधन के लिए लिया जाने वाला वार्षिक शुल्क है। कम एक्सपेंस रेशों वाला फंड चुनना महत्वपूर्ण है।

अन्य अभ्यास 

विचार करने के लिए अन्य कारकों में फंड का लास्ट परफॉर्मेंस, इसकी टोटल असेट्स का आकार और फंड हाउस की प्रतिष्ठा शामिल है।

डेट फंड में इन्वेस्टमेंट कैसे करें – How to investment in debt fund in Hindi

डेट फंड में निवेश करने के लिए, निवेशकों को निम्नलिखित बातों पर विचार करना चाहिए:

निवेश उद्देश्य:

 उपयुक्त डेट फंड श्रेणी चुनने के लिए अपने वित्तीय लक्ष्य और निवेश क्षितिज का निर्धारण करें। उदाहरण के लिए, लिक्विड फंड अल्पकालिक लक्ष्यों के लिए आदर्श होते हैं, जबकि गिल्ट फंड दीर्घकालिक उद्देश्यों के लिए बेहतर अनुकूल होते हैं।

म्युचुअल फंड अकाउंट ओपन करें 

डेट फंड में निवेश करने के लिए आपको सर्वप्रथम किसी भी म्युचुअल फंड हाउस में अपना अकाउंट ओपन करवा लेना है या आप डिमैट अकाउंट(Demat account) भी ओपन करवा सकते हैं या आप डिमैट अकाउंट से भी म्युचुअल फंड में निवेश कर सकते हैं 

डेट फंड की दुनिया को समझें 

उपलब्ध विभिन्न प्रकार के डेट फंड से खुद को परिचित करें, जैसे लिक्विड फंड, अल्ट्रा-शॉर्ट ड्यूरेशन फंड, मनी मार्केट फंड और लो-ड्यूरेशन फंड। प्रत्येक प्रकार की विशिष्ट विशेषताएं और निवेश क्षितिज हैं।

अपना निवेश क्षितिज निर्धारित करें

 वह अवधि तय करें जिसके लिए आप अपना पैसा निवेश करना चाहते हैं। इससे आपको सबसे उपयुक्त डेट फंड श्रेणी चुनने में मदद मिलेगी जो आपके इन्वेस्टमेंट Goals के साथ संरेखित हो।

औसत मेच्योरिटी पर विचार करें

 डेट फंड के पोर्टफोलियो की औसत मेच्योरिटी देखें। यह आदर्श रूप से आपके निवेश क्षितिज से मेल खाना चाहिए। उदाहरण के लिए, यदि आप तीन से चार महीने के लिए निवेश करने की योजना बनाते हैं, तो तीन से चार महीने की औसत मेच्योरिटी वाला फंड चुनें।

फंड मापदंडों का विश्लेषण करें

एक बार जब आप कुछ फंडों को शॉर्टलिस्ट कर लेते हैं, तो कमर्शियल पेपर और नॉन-कन्वर्टिबल डिबेंचर को दिए गए वेटेज, फंड का एक्सपेंस रेशोंऔर प्रबंधन के तहत संपत्ति (एयूएम) जैसे कारकों पर विचार करें।

सही फंड चुनें

फंड मापदंडों के अपने विश्लेषण के आधार पर अपने निवेश क्षितिज, रिस्क लेने की क्षमता और रिटर्न अपेक्षाओं के लिए सबसे उपयुक्त डेब्ट फंड का चयन करें।

रिस्क उठाने की क्षमता 

रिस्क के साथ अपने आराम के स्तर का आकलन करें, क्योंकि डेट फंड में क्रेडिट रिस्क और Interest rate risk की अलग-अलग डिग्री होती है।

फंड प्रदर्शन

रिटर्न, एक्सपेंस रेशों और मानक विचलन जैसे कारकों पर विचार करते हुए विभिन्न डेट फंड के ऐतिहासिक प्रदर्शन का मूल्यांकन करें।

फंड मैनेजर की विशेषज्ञता: 

यह सुनिश्चित करने के लिए कि वे आपके निवेश दर्शन के साथ संरेखित हैं, फंड मैनेजर के ट्रैक रिकॉर्ड और निवेश शैली पर शोध करें।

निवेश रणनीति: 

अपनी वित्तीय स्थिति और बाजार की स्थितियों पर विचार करते हुए तय करें कि एकमुश्त राशि में निवेश करना है या व्यवस्थित निवेश योजना (SIP) के माध्यम से।

डेट फंड निवेश रणनीति – Debt fund investing strategy in Hindi

डेट फंड में निवेश करने से पहले आप कुछ बातों का ध्यान रखना चाहिए , यहाँ कुछ डेट फंड निवेश रणनीतियाँ दी गई हैं:

फिक्स्ड डिपॉजिट के विकल्प के रूप में डेट फंड पर विचार करें:

 डेट फंड फिक्स्ड डिपॉजिट की तुलना में बेहतर रिटर्न दे सकते हैं, खासकर मौजूदा कम ब्याज दर के माहौल में।

विभिन्न प्रकार के डेट इंस्ट्रूमेंट(Debt instrument) को समझें: 

डेट फंड कई तरह के डेट इंस्ट्रूमेंट(Debt instrument) में निवेश करते हैं, जिनमें से प्रत्येक का अपना रिस्क और रिटर्न प्रोफाइल होता है। डेट फंड में निवेश करने से पहले विभिन्न प्रकार के डेट इंस्ट्रूमेंट(Debt instrument) को समझना महत्वपूर्ण है।

अपने समय क्षितिज के लिए सही डेट फंड चुनें: 

डेट फंड की औसत मेच्योरिटी आपके निवेश समय क्षितिज से मेल खानी चाहिए। उदाहरण के लिए, यदि आप 3-4 महीने के लिए निवेश कर रहे हैं, तो आपको 3-4 महीने की औसत मेच्योरिटी वाला डेट फंड चुनना चाहिए।

एक्सपेंस रेशों पर विचार करें:

 एक्सपेंस रेशोंडेट फंड द्वारा लिया जाने वाला वार्षिक शुल्क है। अपने रिटर्न को अधिकतम करने के लिए कम एक्सपेंस रेशोंवाला डेट फंड चुनें।

अधिक AUM वाले फंड देखें

 उच्च AUM वाले फंड आमतौर पर अधिक स्थिर होते हैं और उनमें डिफ़ॉल्ट का रिस्क कम होता है।

अंतर्निहित डेट इंस्ट्रूमेंट(Debt instrument) की क्रेडिट गुणवत्ता: 

अंतर्निहित डेट इंस्ट्रूमेंट(Debt instrument) की क्रेडिट गुणवत्ता डिफ़ॉल्ट के रिस्क का एक माप है। ऐसे डेट फंड चुनें जो उच्च गुणवत्ता वाले डेट इंस्ट्रूमेंट(Debt instrument) में निवेश करते हैं।

इंटरेस्ट रेट रिस्क 

Interest rate risk वह रिस्क है जो ब्याज दरों के बढ़ने पर डेट फंड के मूल्य में गिरावट लाएगा। Interest rate risk को कम करने के लिए कम मेच्योरिटी वाले डेट फंड चुनें।

यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि डेट फंड रिस्क-मुक्त नहीं हैं। हालांकि, उन्हें आम तौर पर इक्विटी फंड की तुलना में कम रिस्क भरा माना जाता है। ऊपर बताई गई रणनीतियों का पालन करके, आप डेट फंड में निवेश करते समय अपने रिस्क को कम कर सकते हैं और अपने रिटर्न को अधिकतम कर सकते हैं।

डेट फंड के फायदे – Debt fund Benefits in Hindi

अगर आप भी डेट फंड में निवेश करना चाहते हैं तो इसके फायदे कुछ इस प्रकार से है:

फिक्स रिटर्न देना 

 डेट फंड का लक्ष्य फिक्स इनकम वाली Securities में निवेश करके और उन्हें मेच्योरिटी तक धारण करके स्थिर रिटर्न प्रदान करना है।

कम रिस्क

डेट फंड, विशेष रूप से गिल्ट फंड, अपेक्षाकृत कम रिस्क वाले माने जाते हैं।

रेगुलर रिटर्न देना 

 यह फंड उन निवेशकों के लिए एकदम सही हैं जो अपने डेट पोर्टफोलियो से लगातार रिटर्न चाहते हैं और अधिक रिस्क नहीं लेना चाहते हैं।

उच्च कूपन रेट 

आपको कम या मध्यम क्रेडिट रेटिंग वाले पेपर में अधिक रिटर्न मिलने की संभावना है। ये गुणवत्ता वाले पेपर वाले गिल्ट फंड की तुलना में उच्च कूपन दर भी प्रदान करते हैं, जो उन्हें आक्रामक डेट फंड निवेश के लिए एक विकल्प बनाता है।

डायवर्सिफिकेशन 

डेट फंड डेट इंस्ट्रूमेंट(Debt instrument) के विविध पोर्टफोलियो में निवेश करते हैं, जिससे व्यक्तिगत बॉन्ड से जुड़े रिस्क कम हो जाते हैं।

लिक्विडिटी

अधिकांश डेट फंड अच्छी लिक्विडिटी प्रदान करते हैं, जिससे निवेशक जरूरत पड़ने पर अपने निवेश को जल्दी से निकाल सकते हैं।

फ्लैक्सिबिलिटी 

डेट फंड फिक्स्ड डिपॉजिट की तुलना में अधिक लचीलापन प्रदान करते हैं, जिससे निवेशकों को विभिन्न फंड श्रेणियों और निवेश अवधियों में से चुनने की अनुमति मिलती है।

टैक्स एफिशिएंसी 

 3 साल से अधिक समय तक रखे गए डेट फंड दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ कर के लिए योग्य होते हैं, जो कि अल्पकालिक लाभ और फिक्स्ड डिपॉजिट से ब्याज आय पर लगने वाले कर से कम है।

डेट फंड के नुकसान – Debt fund Disadvantage in Hindi

डेट फंड के नुकसान इस प्रकार हैं:

क्रेडिट रिस्क: 

डेट फंड क्रेडिट रिस्क के अधीन होते हैं, जो रिस्क है कि अंतर्निहित Securities का जारीकर्ता अपने भुगतानों में चूक कर सकता है। इससे फंड के एनएवी में गिरावट आ सकती है।

Interest rate risk

 डेट फंड Interest rate risk के अधीन भी होते हैं। जब ब्याज दरें बढ़ती हैं, तो पोर्टफोलियो में मौजूदा बॉन्ड का मूल्य गिर जाता है, जिससे फंड के एनएवी(nav) में गिरावट आती है।

लिक्विडिटी रिस्क

 कुछ डेट फंड में अन्य निवेश विकल्पों की तुलना में कम तरलता हो सकती है। इसका मतलब है कि आपके निवेश को उचित मूल्य पर जल्दी से बेचना मुश्किल हो सकता है, खासकर बाजार के तनाव के समय।

एक्सपेंस रेशों: 

डेट फंड एक एक्सपेंस रेशोंलेते हैं, जो फंड के प्रबंधन के लिए एक शुल्क है। यह एक्सपेंस रेशोंआपके रिटर्न को खा सकता है, खासकर कम-उपज वाले डेट फंड के मामले में।

टैक्स इंप्लीकेशन 

 जबकि 3 साल से अधिक समय तक रखे गए डेट फंड कर-कुशल होते हैं, डेट फंड से अल्पकालिक पूंजीगत लाभ पर आपके आयकर स्लैब दर पर कर लगाया जाता है, जो सावधि जमा ब्याज पर कर से अधिक हो सकता है।

जटिलता: 

विभिन्न प्रकार के डेट फंड और उनके अंतर्निहित साधनों को समझना कुछ निवेशकों के लिए जटिल हो सकता है। इसके लिए आपके इन्वेस्टमेंट Goals और रिस्क लेने की क्षमता का सावधानीपूर्वक विश्लेषण और विचार करने की आवश्यकता होती है।

इन्फ्लेशन रिस्क: 

डेट फंड से मिलने वाला रिटर्न हमेशा मुद्रास्फीति के साथ तालमेल नहीं रख सकता है, जिससे समय के साथ आपके निवेश की क्रय शक्ति कम होती जाती है।

डेट फंड रिटर्न – debt fund returns in hindi

डेब्ट फंड में फिक्स्ड डिपॉजिट से बेहतर प्रदर्शन करने की क्षमता है, खासकर वे जो कमर्शियल पेपर और नॉन-कन्वर्टिबल डिबेंचर में निवेश करते हैं। उदाहरण के लिए, 35 दिनों से 120 दिनों की औसत मेच्योरिटी वाले लिक्विड फंड से लेकर शॉर्ट ड्यूरेशन फंड तक ने 3.5% से 6.71% तक रिटर्न दिया है। यूटीआई अल्ट्रा शॉर्ट ड्यूरेशन फंड ने पिछले साल 6.71% रिटर्न दिया। डेट फंड फिक्स्ड डिपॉजिट के मुकाबले प्रतिस्पर्धा करने के लिए एक मजबूत दावेदार हैं और बेहतर रिटर्न दे सकते हैं।

पिछले 11 वर्षों में डेट फंड रिटर्न: ओवरनाइट फंड को छोड़कर, अधिकांश डेट फंड श्रेणियों ने 7% से 9% के बीच रिटर्न दिया है।

ब्याज दरों का प्रभाव: डेट फंड, विशेष रूप से गिल्ट फंड और लॉन्ग-ड्यूरेशन फंड का प्रदर्शन, ब्याज दरों में उतार-चढ़ाव से काफी प्रभावित होता है। जब ब्याज दरें गिरती हैं, तो बॉन्ड की कीमतें बढ़ती हैं, जिससे रिटर्न बढ़ता है। इसके विपरीत, जब ब्याज दरें बढ़ती हैं, तो बॉन्ड की कीमतें गिरती हैं, जिससे रिटर्न कम होता है।

रिटर्न में भिन्नता: डेट फंड, विशेष रूप से मध्यम अवधि, लंबी अवधि और गिल्ट फंड के उच्चतम और निम्नतम रिटर्न के बीच का अंतर, ब्याज दर में उतार-चढ़ाव के प्रभाव को उजागर करता है। यह भिन्नता डेट निवेश को एक लंबी अवधि के निवेश के बजाय छोटी अवधि के निवेशों की एक श्रृंखला के रूप में संरचित करने के सुझाव का समर्थन करती है।