IPO क्या होता है? IPO का अर्थ, IPO कैसे खरीदें , IPO के फायदे और नुकसान – IPO meaning in Hindi

IPO meaning in Hindi, IPO क्या होता है – Initial public offering (आरंभिक सार्वजनिक पेशकश) जिसे हम आईपीओ कहते हैं, IPO की प्रक्रिया तब होती है जब कोई कंपनी पैसे के बदले में पहली बार अपनी कंपनी के शेयर जनता को देती है। आईपीओ के पीछे कंपनियों के कई उद्देश्य होते हैं जैसे कंपनियां विस्तार, नए प्रोडक्ट लॉन्च करने या कर्ज चुकाने के लिए पूंजी जुटाने के लिए IPO करती हैं। IPO लॉन्च करने से पहले, कंपनी को स्टॉक एक्सचेंज में रजिस्टर्ड कराना होता है। आईपीओ को खरीदने के लिए ब्रोकर ऐप या वेबसाइट के जरिए IPO के लिए आवेदन कर सकते हैं। शेयरों का आवंटन बेतरतीब ढंग से किया जाता है, और सभी आवेदकों को शेयर मिलने की गारंटी नहीं होती है। 

अगर आप भी शेयर मार्केट में निवेश करने की रुचि रखते हैं इंटरेस्ट रखते हैं तो आपने भी आईपीओ के बारे में अवश्य सुना होगा, तथा इसमें आपने यह भी सुना हुआ कि किसी बड़ी कंपनी का IPO आता है तथा हम इस IPO के अंदर इन्वेस्ट करके प्रॉफिट बहुत ही अच्छा कमाते हैं तथा हमें भविष्य में सुनहरे अवसर देता है। अगर आप भी जानना चाहते हैं कि ipo क्या होता है? What is IPO in Hindi , आईपीओ का मतलब क्या होता है, IPO meaning in Hindi , आईपीओ के फायदे और नुकसान , आईपीओ कैसे खरीदें , चलिए विस्तार से जानते हैं 

ipo क्या होता है? – What is IPO in Hindi 

आईपीओ का अर्थ Initial public offering (आरंभिक सार्वजनिक पेशकश) जिसे हम शॉर्टकट में IPO कहते हैं आईपीओ के द्वारा कोई भी कंपनी शेयर मार्केट(Share market) में लिस्ट होती है जनता को आम पब्लिक को अपनी कंपनी के शेयर(SHARE) ऑफर करती है बदले में पब्लिक से पैसा उठाया जाता है है। 

आईपीओ के पीछे कंपनियों के कई बड़े-बड़े उद्देश्य होते हैं जिनको पूर्ति करने के लिए कंपनियां आईपीओ लेकर आती है और मार्केट में अपनी कंपनी के शेयर्स लोगों के लिए आवंटित किए जाते हैं, एक कंपनी के द्वारा  शेयर मार्केट में IPO  लाने के बाद वह कंपनी प्राइवेट नहीं रह जाती है बल्कि वह एक पब्लिक लिमिटेड कंपनी बन जाती है क्योंकि इसमें पब्लिक का भी पैसा लगा हुआ होता है।

किसी कंपनी के द्वारा शेयर मार्केट में आईपीओ लाने के बाद एक आम आदमी भी उस कंपनी के आईपीओ में अपना इन्वेस्टमेंट करता है और उस कंपनी में अपनी हिस्सेदारी बनाता है।

आईपीओ का मतलब क्या होता है – IPO meaning in Hindi

आईपीओ का मतलब इनिशियल पब्लिक आफरिंग होता है आईपीओ का हिंदी अर्थ आरंभिक सार्वजनिक पेशकश होता है जिसमें कोई भी बड़ी कंपनी अपने शेयर्स को लोगों के बीच में आवंटित करती है। 

आईपीओ का फुल फॉर्म – ipo full form in hindi

आईपीओ की फुल फॉर्म ‘ Initial public Offering’ यह हिंदी में हम ‘आरंभिक सार्वजनिक पेशकश’ कह सकते हैं।

 

आईपीओ के प्रकार – IPO types in Hindi

आईपीओ मुख्य रूप से दो प्रकार के होते हैं  – 

1.Fixed Price Issues 2. Book Building Issues.

1.Fixed Price Issues / निश्चित प्राइस वाले इश्यू 

 निश्चित प्राइस वाले इश्यू में आईपीओ लॉन्च से पहले शेयरों की कीमत तय की जाती है। 

2.Book Building Issues./ बुक बिल्डिंग इश्यू – 

बुक बिल्डिंग इश्यू में, एक प्राइस सीमा निर्धारित की जाती है, और इन्वेस्टर उस सीमा के भीतर बोलियाँ जमा करते हैं। फिर फाइनल प्राइसस  askऔर bid प्राइसस के आधार पर निर्धारित किया जाता है। आज अधिकांश आईपीओ के लिए बुक बिल्डिंग पसंदीदा तरीका है।

 

आईपीओ का कार्य क्या है? – IPO functions in Hindi  

आईपीओ का मुख्य उद्देश्य पूंजी जुटाना है। कंपनियों, विशेष रूप से अभी आ रहे नए स्टार्टअप्स को अपने संचालन को बढ़ाने और विस्तार करने के लिए धन की आवश्यकता होती है। पब्लिक शेयर जारी करने से उन्हें बड़ी मात्रा में धन जुटाने की अनुमति मिलती है। 

पब्लिक होने के अन्य कारणों में शुरुआती इन्वेस्टर्स को लिक्विडिटी प्रदान करना और ऋण या देनदारियों का पेमेंट करने के लिए आईपीओ से प्राप्त फंड का उपयोग करना शामिल है। इसके अलावा, आईपीओ के द्वारा स्टॉक एक्सचेंज(Stock Exchange) पर लिस्ट होने के कारण कंपनी की प्रतिष्ठा और विश्वसनीयता बढ़ती है।

कंपनी की आईपीओ की प्रक्रिया – IPO Full process in Hindi

किसी भी कंपनी में आईपीओ की प्रक्रिया होनी एक लंबी प्रक्रिया होती है जिसको पूरा करने में लगभग 6 से 7 महीने लग जाते हैं जो की निम्नलिखित दिए गए हैं – 

इन्वेस्टमेंट बैंक को काम पर रखना 

सार्वजनिक होने की इच्छुक कंपनी IPO प्रक्रिया का मैनेज करने के लिए एक इन्वेस्टमेंट बैंक को काम पर रखती है। इन्वेस्टमेंट बैंक की जिम्मेदारियों में उचित परिश्रम, कानूनी अनुपालन, हामीदारी, प्राइस निर्धारण और IPO का मार्केटिंग शामिल है।

उचित परिश्रम और फाइलिंग(Due Diligence and Filing:) 

इन्वेस्टमेंट बैंक एक संपूर्ण उचित परिश्रम प्रक्रिया का संचालन करता है, जिसमें कंपनी के वित्तीय, कानूनी और परिचालन पहलुओं की व्यापक रिव्यू शामिल होती है। बैंक रेड हेरिंग प्रॉस्पेक्टस सहित आवश्यक फाइलिंग भी तैयार करता है, जिसमें कंपनी और उसके व्यवसाय के बारे में विस्तृत जानकारी होती है।

प्राइस निर्धारण (Price determination)

इन्वेस्टमेंट बैंक IPO का प्राइस निर्धारण निर्धारित करता है, या तो एक निश्चित प्राइस इश्यू या बुक बिल्डिंग इश्यू के माध्यम से। एक निश्चित प्राइस इश्यू में, IPO लॉन्च से पहले प्राइस निर्धारित किया जाता है। एक बुक बिल्डिंग इश्यू में, एक प्राइस सीमा स्थापित की जाती है, और इन्वेस्टर उस सीमा के भीतर बोलियाँ प्रस्तुत करते हैं। अंतिम प्राइस तब मांग और प्राप्त बोलियों के आधार पर निर्धारित किया जाता है।

मार्केटिंग और डिस्ट्रीब्यूशन: 

इन्वेस्टमेंट बैंक, कंपनी के साथ मिलकर संभावित इन्वेस्टरों के लिए IPO का मार्केटिंग करता है। इसमें संस्थागत इन्वेस्टरों (जैसे म्यूचुअल फंड और पेंशन फंड), गैर-संस्थागत इन्वेस्टरों (उच्च निवल प्राइस वाले व्यक्ति) और रिटेल इन्वेस्टरों को लक्षित करना शामिल है।

आवेदन प्रक्रिया: 

इन्वेस्टर आईपीओ की आवेदन विंडो के दौरान शेयर खरीदने के लिए अपने आवेदन जमा करते हैं।

शेयरों का आवंटन: 

एक बार आवेदन प्रक्रिया बंद हो जाने के बाद, इन्वेस्टरों को शेयर आवंटित(Shares allotted) किए जाते हैं। ओवरसब्सक्रिप्शन के मामलों में, जहां शेयरों की डिमांड सप्लाई से अधिक होती है, आवंटन प्रक्रिया निष्पक्षता सुनिश्चित करने के लिए विशिष्ट दिशानिर्देशों का पालन करती है।

स्टॉक एक्सचेंज में लिस्टिंग: 

शेयर आवंटित(Shares allotted) होने के बाद, कंपनी स्टॉक एक्सचेंज में लिस्टेड हो जाती है, और इसके शेयर द्वितीयक बाजार में व्यापार के लिए उपलब्ध हो जाते हैं। यह आईपीओ प्रक्रिया के पूरा होने का संकेत देता है।

IPO में भाग कौन ले सकता है?

आईपीओ में तीन प्रकार के इन्वेस्टर हिस्सा ले सकते हैं या आईपीओ को खरीद सकते हैं – 

योग्य संस्थागत खरीदार (Qualified Institutional Buyers (QIBs)

 इस समूह में म्यूचुअल फंड और पेंशन फंड जैसी संस्थाएं शामिल हैं, जो पर्याप्त मात्रा में धन का मैनेज करती हैं।

गैर-संस्थागत इन्वेस्टर(Non-Institutional Investors)

 उच्च-निवल-प्राइस वाले व्यक्ति जो महत्वपूर्ण रकम का निवेश करते हैं, वे इस वर्गीकरण के अंतर्गत आते हैं।

रिटेल इन्वेस्टर(Retail Investor)

इस श्रेणी में पर्सनल इन्वेस्टर शामिल हैं जो आम तौर पर क्यूआईबी और गैर-संस्थागत इन्वेस्टर्स की तुलना में छोटी राशि का निवेश करते हैं। जैसे की कोई भी एक आम आदमी जो आईपीओ में अपना पैसा लगाना चाहता है।

 

IPO कैसे खरीदें – How to buy IPO in Hindi

आईपीओ खरीदने के लिए आपको कुछ प्रोसेस का पालन करना होगा जो IPO में निवेश करने के लिए, आपको इन चरणों का पालन करना होगा:

1.डीमैट अकाउंट ओपन करें: 

आपके द्वारा खरीदे गए शेयरों को रखने के लिए आपको डीमैट खाते की आवश्यकता होती है। डिस्काउंट ब्रोकर के साथ खाता खोलने की सलाह दी जाती है, जहाँ ब्रोकरेज चार्ज न्यूनतम होता है।

2.IPO चुनें: 

निवेश के लिए वर्तमान में खुले IPO पर शोध करें। खुले और आने वाले IPO के बारे में जानकारी ब्रोकर ऐप में उपलब्ध है, साथ ही समापन तिथि, न्यूनतम निवेश राशि और सदस्यता स्थिति जैसे विवरण भी उपलब्ध हैं।

3.IPO के लिए आवेदन करें:

एक बार जब आप IPO चुन लेते हैं, तो आप अपने ब्रोकर के ऐप के माध्यम से आवेदन कर सकते हैं। आपको उन लॉट की संख्या निर्दिष्ट करनी होगी जिन्हें आप खरीदना चाहते हैं और बोली प्राइस। आवंटन की संभावना बढ़ाने के लिए कट-ऑफ प्राइस पर बोली लगाना उचित है।

4.पेमेंट करें: 

आवेदन करने के बाद, आपको पेमेंट अधिदेश अनुरोध प्राप्त होगा। आप UPI या अन्य तरीकों से पेमेंट कर सकते हैं। शेयर आवंटित(Shares allotted) होने तक फंड ब्लॉक रहेंगे।

5.आईपीओ आवंटन:

 यदि आप भाग्यशाली हैं और शेयर आपको आवंटित किए जाते हैं, तो आपको एक ईमेल पुष्टिकरण प्राप्त होगा। ओवरसब्सक्रिप्शन के मामले में, आपको जितने शेयरों के लिए आवेदन किया था, उससे कम शेयर मिल सकते हैं।

6.लिस्टिंग: 

आवंटन के बाद, कंपनी के शेयर स्टॉक एक्सचेंज में लिस्टेड किए जाएँगे। फिर आप शेयरों का ट्रेडिंग शुरू कर सकते हैं।

 

आईपीओ कैसे बेचे – How to sell IPO in Hindi

आईपीओ बेचने में आपके ब्रोकर के ऐप के माध्यम से SELL ऑर्डर देना शामिल है। यदि कंपनी प्रीमियम पर लिस्टेड है, तो आप अपने शेयर लाभ पर बेच सकते हैं।

आईपीओ सेल करने के बाद आपका पैसा आपके बैंक अकाउंट में जमा हो जाएगा,  हालाँकि, आईपीओ निवेश रिस्क भरा है, और निवेश करने से पहले कंपनी पर पूरी तरह से शोध करना आवश्यक है।

IPO कब बेचा जा सकता है? – 

कंपनी के स्टॉक एक्सचेंज में इन्वेस्टेड होने के बाद IPO बेचा जा सकता है। यह आमतौर पर IPO समापन तिथि के 3 दिनों के भीतर होता है। एक बार शेयर आवंटित(Shares allotted) हो जाने और कंपनी लिस्टेड हो जाने के बाद, आप स्टॉक एक्सचेंज पर शेयरों का व्यापार कर सकते हैं।

आईपीओ में 1 लॉट का मतलब कितने शेयर हैं?

आईपीओ में एक लॉट में शेयरों की संख्या IPO जारी करने वाली कंपनी द्वारा निर्धारित की जाती है। इन्वेस्टर केवल इस लॉट साइज़ के गुणकों में ही शेयर खरीद सकते हैं। उदाहरण के लिए, यदि लॉट साइज़ 50 शेयर है, तो इन्वेस्टर 50, 100, 150 या 50 शेयरों का कोई भी अन्य गुणक खरीद सकते हैं।

IPO से पैसे कैसे कमाएँ? – ipo se paise kaise kamaye

IPO से पैसे कमाने के लिए, इन्वेस्टर ऑफरिंग प्राइसस पर शेयर खरीद सकते हैं और फिर कंपनी के पब्लिक होने पर उन्हें ज़्यादा कीमत पर बेच सकते हैं। कम अवधि में ज़्यादा रिटर्न की संभावना IPO निवेश का एक मुख्य आकर्षण है। 

हालाँकि, मुनाफ़े की कोई गारंटी नहीं है और इन्वेस्टरों को निवेश करने से पहले कंपनी और IPO शर्तों के बारे में ध्यान से रिसर्च करने की ज़रूरत है। सफलता की संभावना बढ़ाने के लिए यहाँ कुछ सुझाव दिए गए हैं:

जल्दी आवेदन करें:

 IPO खुलते ही आवेदन जमा करने से शेयर आवंटित(Shares allotted) होने की संभावना बढ़ सकती है।

कई डीमैट खातों का उपयोग करें:

परिवार या दोस्तों के कई खातों के ज़रिए आवेदन करने से आवंटन की कुल संभावना बढ़ सकती है, लेकिन अपने नाम से कई खातों का उपयोग करने से मदद नहीं मिलेगी।

कट-ऑफ़ कीमत पर बोली लगाएँ: 

ऑफ़रिंग रेंज में सबसे ज़्यादा कीमत पर बोली लगाने से शेयर मिलने की संभावना बढ़ सकती है।

अपना एनालिसिस करें: 

निवेश करने से पहले कंपनी की वित्तीय स्थिति, विकास की संभावनाओं और IPO शर्तों को अच्छी तरह से समझना ज़रूरी है।

लॉन्ग टर्म संभावना पर विचार करें:

 जबकि अल्पकालीन लाभ संभव है, कंपनी की दीर्घकालिक विकास क्षमता का मूल्यांकन करने से अधिक स्थायी लाभ हो सकता है।

यह याद रखना महत्वपूर्ण है कि आईपीओ निवेश स्वाभाविक रूप से रिस्क भरा होता है। हमेशा एक मौका होता है कि लिस्टिंग के बाद कंपनी के शेयर की कीमत में गिरावट आएगी। इसलिए, यह महत्वपूर्ण है कि आप अपनी पूरी जांच-पड़ताल करें और केवल उतना ही निवेश करें जितना आप खोने का रिस्क उठा सकते हैं।

आईपीओ के फायदे – IPO benefits in Hindi

आईपीओ प्रक्रिया सार्वजनिक होने वाली कंपनी और पेशकश में भाग लेने वाले इन्वेस्टर्स दोनों के लिए कई लाभ प्रदान करती है:

आईपीओ से कंपनी के फायदा 

• पूंजी जुटाना: आईपीओ कंपनियों को सार्वजनिक इन्वेस्टरों के एक बड़े समूह से महत्वपूर्ण मात्रा में धन जुटाने में सक्षम बनाता है। इस पूंजी का उपयोग विस्तार, अनुसंधान और विकास, ऋण चुकौती या अन्य रणनीतिक पहलों को फंड देने के लिए किया जा सकता है।
• प्रतिष्ठा और विश्वसनीयता बढ़ाना: सार्वजनिक रूप से लिस्टेड कंपनी बनने से अक्सर कंपनी की प्रतिष्ठा और विश्वसनीयता बढ़ती है, जिससे ग्राहकों, भागीदारों और कर्मचारियों को आकर्षित करना आसान हो जाता है।
• लिक्विडिटी प्रदान करना: आईपीओ शुरुआती इन्वेस्टर्स और कंपनी के संस्थापकों को लिक्विडिटी प्रदान करते हैं, जिससे उन्हें अपने शेयर बेचने और अपने निवेश पर रिटर्न प्राप्त करने की अनुमति मिलती है।
• भविष्य के लिए धन उगाहने की सुविधा: एक सफल आईपीओ कंपनी के लिए द्वितीयक पेशकश या ऋण वित्तपोषण के माध्यम से भविष्य में अतिरिक्त पूंजी जुटाना आसान बना सकता है।

 

आईपीओ से इन्वेस्टरों के लिए फायदा:

• निवेश के अवसर: आईपीओ इन्वेस्टरों को उच्च विकास क्षमता वाली कंपनियों में निवेश करने और उनकी सफलता में भाग लेने का अवसर प्रदान करते हैं।
• पोर्टफोलियो विविधीकरण: आईपीओ में निवेश करने से इन्वेस्टरों को अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाने और विभिन्न कंपनियों और उद्योगों में रिस्क फैलाने में मदद मिल सकती है।
• उच्च रिटर्न की संभावना: जबकि आईपीओ निवेश रिस्क के साथ आते हैं, वे उच्च रिटर्न की संभावना भी प्रदान करते हैं यदि कंपनी सार्वजनिक होने के बाद अच्छा प्रदर्शन करती है।
• पारदर्शिता और विनियमन: सार्वजनिक रूप से लिस्टेड कंपनियां विनियामक निरीक्षण के अधीन होती हैं और इन्वेस्टरों के लिए पारदर्शिता प्रदान करने के लिए उन्हें वित्तीय और परिचालन संबंधी जानकारी का खुलासा करना आवश्यक होता है।

IPO में कितना लाभ कमाया जा सकता है?

IPO में कुछ ही दिनों में महत्वपूर्ण रिटर्न देने की क्षमता होती है, कभी-कभी तो शुरुआती निवेश से दोगुना भी। यह पारंपरिक शेयर बाजार निवेश के विपरीत है, जहां एक साल में 15-20% का रिटर्न बहुत अच्छा माना जाता है। 

हालांकि, यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि सभी IPO अच्छा प्रदर्शन नहीं करते हैं, और कुछ में बहुत अधिक लाभ नहीं हो सकता है या नुकसान भी हो सकता है। इसलिए, जबकि IPO अत्यधिक लाभदायक हो सकते हैं, इसमें रिस्क भी होता है, और इन्वेस्टर्स को निवेश करने से पहले प्रत्येक IPO पर सावधानीपूर्वक एनालिसिस और मूल्यांकन करना चाहिए।

आईपीओ के नुकसान – IPO disadvantage in Hindi

जबकि आईपीओ महत्वपूर्ण लाभ प्रदान करते हैं, विचार करने के लिए कुछ कमियाँ भी हैं:

महंगी और समय लेने वाली प्रक्रिया: 

आईपीओ प्रक्रिया में महत्वपूर्ण व्यय शामिल हैं, जिसमें अंडरराइटिंग चार्ज, कानूनी चार्ज, लेखा चार्ज और मार्केटिंग लागत शामिल हैं। इसके अतिरिक्त, प्रक्रिया समय लेने वाली हो सकती है, जिसे पूरा होने में अक्सर कई महीने या साल भी लग सकते हैं।

स्वामित्व और नियंत्रण का कमजोर होना: 

सार्वजनिक होने से संस्थापकों और शुरुआती इन्वेस्टर्स सहित मौजूदा शेयरधारकों के लिए स्वामित्व और नियंत्रण का कमजोर होना होता है। इसका मतलब है कि आईपीओ के बाद उनके पास कंपनी का एक छोटा प्रतिशत होगा।

बढ़ी हुई जांच और विनियमन: 

सार्वजनिक रूप से लिस्टेड कंपनियां नियामक निकायों, इन्वेस्टर्स और मीडिया से बढ़ी हुई जांच के अधीन हैं। उन्हें सख्त रिपोर्टिंग और प्रकटीकरण आवश्यकताओं का पालन करना आवश्यक है, जो बोझिल और महंगा हो सकता है।

शॉर्ट टर्म दबाव और अस्थिरता: 

सार्वजनिक कंपनियों को अक्सर तिमाही आय अपेक्षाओं को पूरा करने के लिए दबाव का सामना करना पड़ता है, जिससे अल्पकालिक निर्णय लेने और स्टॉक प्राइस अस्थिरता बढ़ सकती है।

अंडरप्राइसिंग या ओवरप्राइसिंग का रिस्क: 

इष्टतम IPO प्राइस निर्धारित करना चुनौतीपूर्ण हो सकता है। अंडरप्राइसिंग से कंपनी को नुकसान हो सकता है, जबकि ओवरप्राइसिंग से सेकेंडरी मार्केट में स्टॉक का प्रदर्शन खराब हो सकता है। 

संवेदनशील जानकारी का खुलासा: 

IPO प्रक्रिया के लिए कंपनियों को अपने प्रॉस्पेक्टस में संवेदनशील जानकारी का खुलासा करना पड़ता है, जिससे प्रतिस्पर्धियों को लाभ हो सकता है या कंपनी के प्रतिस्पर्धी लाभ को नुकसान हो सकता है।