PE Ratio kya hota Hai | PE ratio क्या है? शेयर मार्केट में PE ratio का मतलब – PE Ratio Meaning In Hindi

PE Ratio kya hota Hai, PE ratio क्या है?, PE Ratio Meaning In Hindi – price-to-earnings (PE) ratio एक मूल्यांकन मीट्रिक है जिसका उपयोग किसी कंपनी के शेयर प्राइस की तुलना Earnings Per Share (EPS) से करने के लिए किया जाता है।

PE ratio से यह दर्शाया जाता है कि निवेशक किसी कंपनी की आय के प्रत्येक रुपये के लिए कितना पेमेंट  करने को तैयार हैं। PE ratio के द्वारा किसी कंपनी के स्टॉक का मूल्य निर्धारित किया जाता है। 

 PE ratio की कैलकुलेशन करने के लिए, प्रति शेयर मूल्य को EPS(प्रति शेयर आय) से विभाजित करें। उदाहरण के लिए, यदि किसी शेयर की कीमत ₹150 है और उसका EPS ₹10 है, तो उसका PE ratio 15 है। इसका मतलब है कि निवेशक कंपनी की आय के प्रत्येक ₹1 के लिए ₹15 का पेमेंट  करने को तैयार हैं।

शेयर मार्केट(Share market) में PE रेशियो / P/E रेशियो एक महत्वपूर्ण बिंदु होता है क्योंकि इसके द्वारा ही किसी भी कंपनी के शेयर के वैल्यू का आकलन किया जाता है इसलिए आपको भी PE रेशियो /PE ratio के बारे में जानना बहुत ही जरूरी है अगर आप भी जानना चाहते हैं PE रेशियो क्या है / PE Ratio Meaning in Hindi, PE Ratio कितना होना चाहिए?, शेयर मार्केट में PE रेश्यो कितना होता है? चलिए विस्तार से जानते हैं – 

PE ratio क्या है?- pe ratio kya hota hai Hindi

PE ratio, या price earning ratio, एक गणना है जिसका उपयोग किसी कंपनी के शेयर(Share) का मूल्य निर्धारित करने के लिए किया जाता है। इसकी गणना प्रति शेयर मूल्य को प्रति शेयर आय से विभाजित करके की जाती है।

 परिणाम आपको बताता है कि आप कंपनी की आय के प्रत्येक रुपये के लिए कितना पेमेंट  करने को तैयार हैं। एक ही उद्योग में अन्य कंपनियों के साथ एक कंपनी के PE ratio की तुलना यह संकेत दे सकती है कि स्टॉक का मूल्यांकन कम है या अधिक।

PE ratio का मतलब क्या होता है ? PE Ratio Meaning In Hindi

PE ratio का मतलब price-to-earnings अर्थात  (PE) ratio एक वित्तीय मीट्रिक है जो किसी कंपनी के प्राइस तथा अर्निंग का अनुपात होता है | PE रेशियो में P का अर्थ कंपनी के 1 शेयर की कीमत तथा E का अर्थ कंपनी की कंपनी की प्रति शेयर आय (Earning Per Share) होता है |

PE ratio के प्रकार – Types of PE Ratio in Hindi

High P/E ratio: यह दर्शाता है कि निवेशक किसी कंपनी की आय के लिए अधिक कीमत चुकाने को तैयार हैं, क्योंकि उन्हें उम्मीद है कि कंपनी भविष्य में तेज़ी से बढ़ेगी।

Low P/E ratio: यह दर्शाता है कि निवेशक किसी कंपनी की आय के लिए अधिक कीमत चुकाने को तैयार नहीं हैं, आमतौर पर इसलिए क्योंकि उन्हें उम्मीद है कि कंपनी भविष्य में धीमी वृद्धि करेगी।

Expensive P/E ratio: उच्च PE ratio को महंगा माना जा सकता है, लेकिन यह कंपनी की आय वृद्धि क्षमता पर निर्भर करता है। यदि कोई कंपनी तेज़ी से बढ़ रही है, तो उच्च PE ratio अभी भी एक अच्छा निवेश हो सकता है।

Cheap P/E ratio: लेखक का उल्लेख है कि कम PE ratio को सस्ता माना जा सकता है, लेकिन यह विचार करना महत्वपूर्ण है कि PE ratio कम क्यों है। यदि किसी कंपनी की आय वृद्धि धीमी है, तो कम PE ratio एक अच्छा निवेश नहीं हो सकता है।

PE ratio का कार्य 

किसी कंपनी के PE ratio की तुलना उसके साथियों और उद्योग के औसत से करने से यह निर्धारित करने में मदद मिल सकती है कि शेयर का मूल्यांकन कम है या अधिक। हालांकि, निवेश निर्णय लेते समय विकास की संभावनाओं, ऋण बोझ और उद्योग चक्रीयता जैसे अन्य कारकों पर भी विचार किया जाना चाहिए।

कम PE ratio कम मूल्य वाले शेयर का संकेत दे सकता है, लेकिन यह धीमी वृद्धि, उच्च ऋण या नकारात्मक संभावनाओं के कारण भी हो सकता है। उच्च PE ratio एक ओवरवैल्यूड स्टॉक का संकेत दे सकता है, लेकिन यह उच्च विकास अपेक्षाओं या सकारात्मक भविष्य की संभावनाओं के कारण भी हो सकता है।

PE Ratio कितना होना चाहिए? – Pe ratio kitna hona chahiye

PE ratio कंपनी की भविष्य की आय पर निर्भर करता है। किसी कंपनी के लिए एक अच्छा PE ratio जो 20-25 के बीच है काफी अच्छा हो सकता है ऐसे में किसी भी निवेशकों को ऐसी कंपनी के लिए उच्च PE ratio का पेमेंट  करना चाहिए जो तेज़ी से बढ़ रही हो क्योंकि आय बढ़ेगी और समय के साथ PE ratio घटेगा, जिससे शुरुआती निवेश सार्थक होगा। 

PE ratio के आधार पर शेयरों का चयन कैसे करें? – How to select stocks based on PE ratio?

PE ratio को समझें

PE ratio प्रति शेयर आय से विभाजित प्रति शेयर मूल्य है। यह दर्शाता है कि आप किसी कंपनी की आय के लिए कितना भुगतान कर रहे हैं।

उद्योग / इंडस्ट्री 

उसी उद्योग की अन्य कंपनियों के साथ PE ratio की तुलना करें। इससे यह निर्धारित करने में मदद मिलती है कि PE ratio अपने साथियों की तुलना में अधिक है या कम।

विकास/ग्रोथ 

कंपनी की विकास क्षमता का आकलन करें। यदि कंपनी के पास मजबूत विकास की संभावनाएँ हैं, तो उच्च PE ratio उचित हो सकता है, जबकि यदि कंपनी की वृद्धि स्थिर या घट रही है, तो कम PE ratio एक लाल झंडा हो सकता है। उच्च विकास क्षमता वाली कंपनी का PE ratio अधिक हो सकता है, जो कि आय में वृद्धि जारी रहने पर उचित हो सकता है। 

स्थिरता की तलाश करें

 उच्च PE ratio अस्थायी कारकों के कारण हो सकता है। सुनिश्चित करें कि कंपनी की वृद्धि टिकाऊ है।

ऋण/debt

 कंपनी के ऋण बोझ पर विचार करें। उच्च ऋण वाली कंपनी का PE ratio कम हो सकता है, क्योंकि निवेशक इसे Risk भरा मान सकते हैं।

चक्रीयता/Cyclicality

 निर्धारित करें कि क्या कंपनी चक्रीय उद्योग ऐसे उद्योग जिसमें समय के साथ उतार-चढ़ाव आता रहे  में काम करती है। चक्रीय उद्योगों में उतार-चढ़ाव वाली आय होती है, जो PE ratio को प्रभावित कर सकती है।

भविष्य की संभावनाएँ

 कंपनी की भविष्य की संभावनाओं और विकास की क्षमता का मूल्यांकन करें। भविष्य की अच्छी संभावनाओं वाली कंपनी का PE ratio अधिक हो सकता है।

बाजार की भावना

समग्र बाजार भावना और निवेशकों की अपेक्षाओं को ध्यान में रखें। कभी-कभी, उच्च PE ratio कंपनी के मूल सिद्धांतों के बजाय अटकलों या प्रचार से प्रेरित हो सकता है।

केवल PE ratio पर निर्भर न रहें: 

आपको हमेशा ही PE ratio पर निर्भर नहीं होना चाहिए इसके मुकाबले आपको कंपनी के वित्तीय स्वास्थ्य, प्रबंधन और भविष्य की संभावनाओं जैसे अन्य कारकों पर विचार करें।

संक्षेप में, कम PE ratio का मतलब हमेशा यह नहीं होता कि स्टॉक खरीदने लायक है और उच्च PE ratio का मतलब यह नहीं है कि यह ओवरवैल्यूड है। निवेश संबंधी निर्णय लेने से पहले PE ratio को अन्य कारकों के साथ जोड़कर देखना और गहन शोध करना आवश्यक है।