हाइब्रिड फंड क्या है? हाइब्रिड म्युचुअल फंड के प्रकार , फायदे और नुकसान – Hybrid mutual fund in Hindi

What is Hybrid mutual fund in Hindi, हाइब्रिड फंड क्या है? हाइब्रिड म्युचुअल फंड के प्रकार – हाइब्रिड म्युचुअल फंड म्युचुअल फंड का ही एक अन्य प्रकार है जिसमें फंड मैनेजर के द्वारा एकत्रित किए गए पैसे को डेट(Debt) और इक्विटी(Equity) और डेट(Debt) इंस्ट्रूमेंट में निवेश किया जाता है।

एक साथ मेंदो फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट्स में या वित्तीय परिसंपत्ति में निवेश करने के कारण अच्छे रिटर्न आने के चांस बढ़ जाते हैं जिससे निवेशक को एक अच्छारिटर्न प्राप्त होता है। हाइब्रिड म्युचुअल फंड भी के प्रकार के होते हैं जिनमें अलग-अलग फंड की अलग-अलग नीति होती है और एक अच्छा रिटर्न प्राप्त होता है 

आज के समय हर कोई व्यक्ति म्युचुअल फंड में निवेश करना चाहता है लेकिन जानकारी की कमी के कारण वह सही फंड का चुनाव नहीं कर पता है, अगर आप भी हाइब्रिड म्युचुअल फंड के बारे में विस्तार से जानना चाहते हैं

और यह भी जानना चाहते हैं हाइब्रिड म्यूचुअल फंड क्या हैं? What is hybrid funds in Hindi, हाइब्रिड म्यूचुअल फंड कैसे काम करते है, हाइब्रिड फण्ड कितने टाइप के होते है, हाइब्रिड म्यूचुअल फंड के फयदे क्या है इन सबके बारे मे डिटेल मे बात करेंगे और साथ मे ये भी चर्चा करेंगे किसके लिए कोनसा हाइब्रिड फण्ड ठीक रहेगा। चलिए विस्तार से जानते हैं – 

हाइब्रिड म्युचुअल फंड क्या है ? What is hybrid mutual fund in Hindi

हाइब्रिड म्युचुअल फंड म्युचुअल फंड(Mutual Fund) का एक अन्य प्रकार होता है जिसमें एक साथ में इक्विटी(Equity) और डेट(Debt) में निवेश किया जाता है हाइब्रिड म्युचुअल फंड एक ऐसा फंड है जिसके द्वारा किसी निवेशक को एक ही साथ इक्विटी(Equity) और डेट(Debt) इंस्ट्रूमेंट में इन्वेस्ट करने का मौका मिलता है। इसको बैलेंस फंड भी कहा जाता है। हाइब्रिड फंड म्यूच्यूअल फंड की एक ऐसेट क्लास बेस्ड कैटिगरी होती है। 

हाइब्रिड म्युचुअल फंड में विभिन्न अन्यफाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश किया जाता है जैसे इक्विटी(Equity), फिक्स इनकम स्त्रोत, सिक्योरिटीज, इत्यादि क्षेत्रों में निवेश किया जाता है।

हाइब्रिड म्युचुअल फंड को इक्विटी(Equity) और डेट(Debt) म्यूच्यूअल फण्ड की मिश्रण कह सकते हैं। इसमें आपका पैसा दोनों ही जगह यानी इक्विटी(Equity) और डेट(Debt) फण्ड में थोड़ा-थोड़ा इन्वेस्ट किया जाता है। इस प्लान को खासतौर पर शॉर्ट टर्म इन्वेस्टमेंट करने वालों के लिए बनाए गए हैं साथ ही इसमें रिक्स को भी बैलेंस करने का प्रयास किया गया है। 

 

हाइब्रिड फंड का मतलब क्या है? – Hybrid Mutual fund meaning in Hindi 

हाइब्रिड फंड अर्थात हाइब्रिड म्युचुअल फंड का मतलब एक ऐसे फंड से है जिसमें एक साथ में इक्विटी(Equity) और डेट(Debt) में निवेश किया जा सकता है और यह रिटर्न की दृष्टि से काफी अच्छा माना जाता है।

 म्युचुअल फंड की बहुत सारी कैटेगरी होती हैं लेकिन हाइब्रिड म्युचुअल फंड निवेशकों के लिए काफी अच्छा हैजो कि इक्विटी(Equity) फंड(Equity fund ) के मुकाबले अच्छा रिटर्न प्राप्त करना चाहते हैंतो ऐसे में हाइब्रिड म्युचुअल फंड को काफी अच्छा माना जाता है। 

हाइब्रिड म्युचुअल फंड एक से ज्यादा एसेट बेस्ट फंड में पैसा इन्वेस्ट करते हैं। इसमें इक्विटी(Equity) और डेट(Debt) एसेट क्लास बेस्ड फण्ड होते हैं कोई बार यह स्कीम गोल्ड में भी पैसा लगता है।

 

हाइब्रिड म्युचुअल फंड कितने प्रकार के होते हैं? – Hybrid Mutual Fund Types in Hindi 

हाइब्रिड म्युचुअल फंड के कुछ प्रकार निम्नलिखित है 

• Conservative hybrid funds
• Aggressive hybrid funds
• Dynamic asset allocation funds (also known as balanced advantage funds)
• Balanced hybrid funds
• Multi-asset funds
• Arbitrage funds
• Equity savings funds

 

कंजरवेटिव हाइब्रिड फंड्स क्या है ? 

कंजर्वेटिव हाइब्रिड फंड : कंजरवेटिव हाइब्रिड म्युचुअल फंड में टोटल असेट्स  का या आपके निवेश का बड़ा हिस्सा (75-90%) ऋण उपकरणों(debt instruments) में और छोटा हिस्सा (10-25%) इक्विटी(Equity) में निवेश किया जाता है। कंजरवेटिव हाइब्रिड फंड ऐसे निवेशकों के लिए काफी अच्छा है जो कम निवेश अवधि (2-4 वर्ष) तक निवेश करना चाहते हैं और कम रिस्क के साथ मेंनिवेश की तलाश में है।

अग्रसिव हाइब्रिड फंड्स क्या है ? 

 एग्रेसिव हाइब्रिड फंड (इक्विटी(Equity) ओरिएंटेड) : म्युचुअल फंड के इस कैटेगरी के फंड में टोटल असेट्स  का एक बड़ा हिस्सा (65-80%) इक्विटी(Equity) में और एक छोटा हिस्सा (20-35%) डेट(Debt) में निवेश किया जाता है । अग्रसिव हाइब्रिड फंड का मुख्य लक्ष्य अपने निवेशक को बहुत हाई रिटर्न प्रदान करना है लेकिन यह फंड काफी ज्यादा लिक्विडिटी और एक हाई रिस्क के साथ में आते हैं। यह निवेश लंबे समय तक निवेश करने वाले निवेशक निवेश अवधि (4-6 वर्ष) क्षमता वाले के लिए काफी अच्छा है।

एग्रेसिव हाइब्रिड फंड में किसे निवेश करना चाहिए?

एग्रेसिव हाइब्रिड फंड  लंबी अवधि के निवेश टाइम होराइजन  (4-6 वर्ष) और उच्च जोखिम सहनशीलता वाले निवेशकों के लिए सबसे उपयुक्त हैं। इन फंडों में इक्विटी(Equity) म्यूचुअल फंड के करीब रिटर्न देने की क्षमता है, लेकिन ये उच्च अस्थिरता के साथ भी आते हैं। वे उन निवेशकों के लिए काफी अच्छा  हैं जो पूंजी में वृद्धि की तलाश में हैं लेकिन कुछ स्तर का जोखिम स्वीकार करने को तैयार हैं।

डायनेमिक ऐसेट लोकेशन फंड क्या है?  

डायनेमिक एसेट एलोकेशन फंड (बैलेंस्ड एडवांटेज फंड): इस प्रकार का म्युचुअल फंड टोटल असेट्स   को  बाजार की स्थितियों के आधार पर समायोजन करते हुए इक्विटी(Equity) और डेट(Debt) के बीच फ्लैक्सिबिलिटी के साथ में निवेश करते हैं। इस फंड का मुख्य लक्ष्य नेगेटिव रिस्क को सीमित करना और बाजार की तेजी में भाग लेना है। डायनेमिक ऐसेट लोकेशन फंड मिड टर्म अर्थात मध्यम अवधि निवेशक (3-6 वर्ष) वाले निवेशकों के लिए काफी अच्छा माना जाता है।

बैलेंस हाइब्रिड फंड क्या है?  

बैलेंस आइवरी फंड में टोटल असेट्स  का लगभग 60% के अधिकतम इक्विटी(Equity) में निवेश के साथ डेप्ट और इक्विटी(Equity) का संयोजन करके निवेश किया जाता है।

मल्टी असेट्स फंड क्या है ? 

मल्टी-एसेट फंड के अंदर फंड हाउस के आधार पर अलग-अलग वेटेज के साथ इक्विटी(Equity), सोना और डेट(Debt) में निवेश किया जाता है।

आर्बिट्राज फंड क्या है ?

आर्बिट्राज फंड के अंदर  इक्विटी(Equity) और इक्विटी(Equity) डेरिवेटिव बाजारों में विपरीत स्थिति लेकर जोखिम-मुक्त रिटर्न उत्पन्न करना है।

हाइब्रिड म्यूचुअल फंड कैसे काम करते है

जैसा अभी आप आज जान चुके है हाइब्रिड फंड इक्विटी(Equity) और डेट(Debt) का मिश्रण होता है इन दोनों को ही मिलकर हाइब्रिड म्युचुअल फंड का निर्माण हुआ है। इक्विटी(Equity) फंड(Equity fund ) का पैसा कंपनी के स्टॉक और शेयर में इन्वेस्ट किया जाता है वही डेट(Debt) फंड का पैसा गवर्नमेंट बॉन्ड, कॉरपोरेट बॉन्ड, मनी मार्केट, सिक्योरिटी में इन्वेस्ट किया जाता है जिससे किकिसी भी परिस्थिति में अच्छा रिटर्न आ सके। 

 

इस तरह से हाइब्रिड म्युचुअल फंड में में रिस्क और रिटर्न को बहुत सही तरीके से बैलेंस करने का प्रयास किया गया है हाइब्रिड फंड डेट(Debt) फंड से थोड़ा ज्यादा रिस्की होता है और इक्विटी(Equity) फंड(Equity fund ) से थोड़ा कम रिस्की होता है। 

 

हाइब्रिड म्युचुअल फंड के फायदे – Hybrid mutual fund benefits in Hindi

हाइब्रिड म्युचुअल फंड के फायदे निम्नलिखित दिए गए हैं 

फंड मैनेजर का फायदा 

हाइब्रिड म्युचुअल फंड में आपका पैसा बहुत ही एक्सपीरियंस वाले फंड मैनेजर मैनेज करते हैं फंड मैनेजर के साथ में उसकी पूरी बड़ी टीम होती है जो की अलग-अलग फंड को पूरा रिसर्च के साथ में और एनालिसिस करके आपके पैसे को निवेश करती है। जिससे कि आपको ज्यादा से ज्यादा रिटर्न प्राप्त हो सके और कम से कम नुकसान हो, यह लोग इसी काम के लिए डेडीकेट होते है। 

कम पैसों में शुरुआत 

हाइब्रिड म्युचुअल फंड में आप कम पैसों के साथ अभी शुरुआत कर सकते हैं इसमें आपको आपकी सुविधा के अनुसार या मंथली SIP (systematic investment plan) मिल जाती है जो मिनिमम ₹500 से शुरू होता है। 

हाइब्रिड म्युचुअल फंड की द्वारा तीन तरह की ऐसेट क्लास में इन्वेस्ट किया जा सकता है इनमें इक्विटी(Equity), डेट(Debt) और गोल्ड शामिल है। 

डायवर्सिफिकेशन का फायदा 

हाइब्रिड म्युचुअल फंड मेंटोटल पूंजी को इक्विटी(Equity) और डेट(Debt) में निवेश किया जाता है जिससे डायवर्सिफिकेशन का फायदा होता है और आपको अच्छा रिटर्न प्राप्त होने की संभावना बढ़ जाती है अलग-अलग परिसंपत्ति में निवेश के कारण रिस्क भी काम हो जाता है 

हाई रिटर्न की संभावना 

हाइब्रिड म्युचुअल फंड बहुत ज्यादा हाई रिटर्न की संभावना प्रदान करते हैं क्योंकि यह इक्विटी(Equity) और डेट(Debt) दोनों प्रकार के ही परिसंपत्तियों में निवेश करता है जिससे मार्केट में निवेश अनुसार स्थिति बन जाती है और अच्छा रिटर्न प्राप्त होने की संभावनाप्राप्त होती है

कम अस्थिरता 

हाइब्रिड म्युचुअल फंड इक्विटी(Equity) फंड(Equity fund ) की तुलना में कम अस्थिर होते हैं, इसका मतलब यह होता है कि इसके अंदर मार्केट वोलैटिलिटी काफी कम होती है।

टैक्स बेनिफिट 

म्युचुअल फंड में भी काफी अच्छे-अच्छे टैक्स बेनिफिट होते हैं तो ऐसे में ही हाइब्रिड म्युचुअल फंड भी टैक्स बेनिफिट प्राप्त होता है।

हाइब्रिड फंड अलग-अलग जोखिम उठाने की क्षमता और निवेश टाइम होराइजन  वाले निवेशकों को फाइनेंशियल गोल प्राप्त करने के लिए एक बैलेंस दृष्टिकोण प्रदान करते हैं। व्यक्तिगत उद्देश्यों के आधार पर सही हाइब्रिड फंड चुनना और जरूरत पड़ने पर वित्तीय सलाहकार से परामर्श करना महत्वपूर्ण है।

हाइब्रिड म्यूचुअल फंड का चयन कैसे करें

हाइब्रिड म्युचुअल फंड में निवेश करते समय और म्युचुअल फंड का चुनाव करते समय निम्नलिखित का ध्यान रखें

निवेश का उद्देश्य

अपने वित्तीय लक्ष्य और जोखिम सहनशीलता निर्धारित करें। क्या आप पूंजी वृद्धि, स्थिर आय या दोनों के संतुलन की तलाश में हैं?

समय सीमा: 

आपके निवेश की समय सीमा एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाती है। छोटी अवधि (2-4 वर्ष) के लिए, रूढ़िवादी हाइब्रिड फंड उपयुक्त हो सकते हैं, जबकि लंबी अवधि (4-6 वर्ष या अधिक) के लिए आक्रामक हाइब्रिड या संतुलित लाभ फंड की आवश्यकता हो सकती है।

जोखिम की भूख: 

बाजार के उतार-चढ़ाव के साथ अपने आराम के स्तर का आकलन करें। यदि आप स्थिरता पसंद करते हैं, तो रूढ़िवादी फंड बेहतर विकल्प हैं। यदि आप संभावित ज्यादा रिटर्न के लिए अधिक जोखिम लेने को तैयार हैं, तो आक्रामक या संतुलित लाभ फंडों पर विचार करें।

फंड प्रदर्शन: 

फंड के ऐतिहासिक प्रदर्शन का मूल्यांकन करें, लेकिन याद रखें कि पिछला प्रदर्शन भविष्य के परिणामों की गारंटी नहीं देता है। स्थिरता की तलाश करें और फंड के रिटर्न की तुलना उसके बेंचमार्क और समकक्षों से करें।

एक्सपेंस रेशों 

व्यय अनुपात: व्यय अनुपात फंड द्वारा लिया जाने वाला वार्षिक शुल्क है। कम व्यय अनुपात आपके समग्र रिटर्न पर सकारात्मक प्रभाव डाल सकता है।

फंड मैनेजर 

फंड मैनेजर का अनुभव: हाइब्रिड फंड के प्रबंधन में फंड मैनेजर के ट्रैक रिकॉर्ड और अनुभव पर शोध करें। एक कुशल और अनुभवी प्रबंधक फंड के प्रदर्शन में महत्वपूर्ण अंतर ला सकता है।

फंड हाउस का चुनाव 

फंड हाउस की प्रतिष्ठा: मजबूत ट्रैक रिकॉर्ड और मजबूत निवेश प्रक्रियाओं वाला एक प्रतिष्ठित फंड हाउस चुनें।

इन कारकों पर सावधानीपूर्वक विचार करके, आप एक हाइब्रिड म्यूचुअल फंड का चयन कर सकते हैं जो आपके निवेश उद्देश्यों, जोखिम सहनशीलता और समय सीमा के अनुरूप हो, जिससे आपको अपने वित्तीय लक्ष्य हासिल करने में मदद मिलेगी।

हाइब्रिड म्यूचुअल फंड के लिए काफी अच्छा  निवेश टाइम होराइजन  क्या है?

हाइब्रिड म्यूचुअल फंड के लिए काफी अच्छा  निवेश टाइम होराइजन  विशिष्ट प्रकार के फंड पर निर्भर करता है। कंजर्वेटिव हाइब्रिड फंड, जिनका डेट(Debt) में अलॉटमेंट  अधिक होता है, 2 से 4 साल के छोटे निवेश टाइम होराइजन  के लिए उपयुक्त हैं।

 इक्विटी(Equity) में अधिक अलॉटमेंट  के साथ एग्रेसिव हाइब्रिड फंड , 4 से 6 साल के लंबे निवेश टाइम होराइजन  के लिए अधिक उपयुक्त हैं। बैलेंस्ड हाइब्रिड फंड और बैलेंस्ड एडवांटेज फंड, जो अपने परिसंपत्ति अलॉटमेंट  को गतिशील रूप से समायोजित कर सकते हैं, का काफी अच्छा  निवेश टाइम होराइजन  3 से 6 साल है।

क्या हाइब्रिड फंड सुरक्षित हैं?

हाइब्रिड फंड पूरी तरह से सुरक्षित नहीं हैं क्योंकि उनमें कुछ स्तर का जोखिम होता है, क्योंकि वे इक्विटी(Equity) और डेट(Debt) के मिश्रण में निवेश करते हैं। कंजर्वेटिव हाइब्रिड फंड अपेक्षाकृत सुरक्षित होते हैं क्योंकि वे डेट(Debt) उपकरणों में एक बड़ा हिस्सा निवेश करते हैं,

 जबकि एग्रेसिव हाइब्रिड फंड इक्विटी(Equity) में अधिक अलॉटमेंट के कारण जोखिम भरे होते हैं। बैलेंस्ड एडवांटेज फंड बीच में आते हैं, एक डायनेमिक एलॉटमेंट के साथ जो बाजार की स्थितियों के आधार पर समायोजित होता है। कुल मिलाकर, हाइब्रिड फंड जोखिम और रिटर्न के बीच संतुलन प्रदान करते हैं, जो उन्हें मध्यम अवधि के निवेश टाइम होराइजन  के लिए एक उपयुक्त विकल्प बनाता है।

कौन सा बेहतर है, हाइब्रिड फंड या बैलेंस्ड एडवांटेज फंड?

निर्णय लेने में आपकी सहायता के लिए यहां एक तुलना दी गई है:

हाइब्रिड फंड: अलग-अलग प्रकार ((conservative, aggressive, balanced) के साथ इक्विटी(Equity) और डेट(Debt) का एक स्थिर मिश्रण पेश करते हैं, जो अलग-अलग रिस्क को मैनेज करने का काम करते हैं।

बैलेंस्ड एडवांटेज फंड: बाजार की स्थितियों के आधार पर इक्विटी(Equity)-डेट(Debt) अलॉटमेंट  को गतिशील रूप से समायोजित करें, जिसका लक्ष्य नकारात्मक जोखिम को सीमित करना और उल्टा क्षमता हासिल करना है।

कौन सा बहतर है?

यह आपके निवेश लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता पर निर्भर करता है। यदि आप स्थिर परिसंपत्ति अलॉटमेंट  और पूर्वानुमानित रिटर्न पसंद करते हैं, तो हाइब्रिड फंड उपयुक्त हो सकते हैं। यदि आप उतार-चढ़ाव से सहज हैं और संभावित रूप से ज्यादा रिटर्न चाहते हैं, तो संतुलित लाभ फंड एक अच्छा विकल्प हो सकता है। निर्णय लेने से पहले अपने निवेश टाइम होराइजन , जोखिम उठाने की क्षमता और वित्तीय लक्ष्य जैसे कारकों पर विचार करें।

हाइब्रिड म्युचुअल फंड में टैक्स लगता है क्या 

हां, हाइब्रिड फंड में टैक्स लगता है लेकिन लगने वाला टैक्स अलग-अलग होते हैं:

इक्विटी(Equity)-उन्मुख हाइब्रिड फंड: एग्रेसिव हाइब्रिड फंड  और संतुलित लाभ फंड सहित इन फंडों पर इक्विटी(Equity) फंड(Equity fund ) की तरह टैक्स लगाया जाता है क्योंकि वे अपने पोर्टफोलियो का कम से कम 65% इक्विटी(Equity) उपकरणों में रखते हैं। इसका मतलब है कि अल्पकालिक कैपिटल गैन  (एक वर्ष से कम के लिए रखा गया) पर 15% टैक्स लगाया जाता है, और ₹1 लाख से अधिक के दीर्घकालिक कैपिटल गैन  (एक वर्ष से अधिक के लिए रखा गया) पर 10% टैक्स लगाया जाता है

अन्य हाइब्रिड फंड: बैलेंस्ड हाइब्रिड फंड (65% से कम इक्विटी(Equity) अलॉटमेंट  के साथ) और आर्बिट्राज फंड जैसे फंडों के अलग-अलग कर नियम हैं। बैलेंस्ड हाइब्रिड फंडों पर परिसंपत्ति अलॉटमेंट के आधार पर टैक्स लगाया जाता है, जबकि आर्बिट्राज फंडों को कम जोखिम प्रोफ़ाइल के बावजूद कराधान उद्देश्यों के लिए इक्विटी(Equity) फंड(Equity fund ) की तरह माना जाता है।

हाइब्रिड फंड चुनते समय कर निहितार्थ पर विचार करना महत्वपूर्ण है, क्योंकि यह आपके समग्र रिटर्न को प्रभावित कर सकता है।