IPO GMP क्या होता है? अर्थ, विशेषताएं, रिस्क, GMP कोस्टक रेट, सब्जेक्ट टू सौदा – IPO GMP meaning in hindi

IPO जीएमपी का मतलब ग्रे मार्केट प्रीमियम से तात्पर्य उस अतिरिक्त कीमत से है जो खरीदार ऑफिशल रूप से लिस्ट होने से पहले IPO शेयरों के लिए पेमेंट करने को तैयार होते हैं। यह प्रीमियम संभावित लिस्टिंग लाभ के बारे में अटकलों से प्रेरित है। ग्रे मार्केट एक अनौपचारिक, अनरेगुलेटेड मार्केट है, जहां शेयरों का ट्रेडिंग SEBI के नियमों के बाहर होता है। यह व्हाइट मार्केट (कानूनी) और ब्लैक मार्केट (अवैध) के बीच संचालित होता है।  

आईपीओ के आने पर काफी ज्यादा लोग आईपीओ की तरफ आकर्षित होते हैं और आईपीओ में निवेश करना चाहते हैं लेकिन आईपीओ में निवेश करने से पहले वह आईपीओ से संबंधित विभिन्न प्रकार की शब्दावलियों को देखकर चक्कर में पड़ जाते हैं उन्हें में से एक है आईपीओ जीएमपी जिसको लेकर मार्केट में विभिन्न प्रकार की भ्रांतियां फैली हुई है 

अगर आप भी आईपीओ जीएमपी क्या होता है, IPO gmp kya hota hai, आईपीओ जीएमपी का मतलब,ipo gmp meaning in hindi, और यह किस प्रकार से कार्य करता है जानना चाहते हैं तो चलिए विस्तार से जानते हैं 

IPO GMP क्या होता है ?  What is IPO GMP in Hindi

ipo gmp kya hota hai – GMP का मतलब है ग्रे मार्केट प्रीमियम। यह वह प्रीमियम राशि है जिस पर IPO शेयरों को स्टॉक एक्सचेंज में ऑफिशल रूप से लिस्ट होने से पहले ग्रे मार्केट में ट्रेडिंग किया जाता है। ग्रे मार्केट एक अनौपचारिक बाजार है जहाँ शेयरों को स्टॉक एक्सचेंज(Stock Exchange)में ऑफिशल रूप से लॉन्च होने से पहले खरीदा और बेचा जाता है।

IPO जीएमपी काम कैसे करता है 

यह इस प्रकार काम करता है: मान लीजिए कि कोई कंपनी ₹500 प्रति शेयर की कीमत पर IPO लॉन्च कर रही है। ग्रे मार्केट में, इस कंपनी के शेयर ₹100 के प्रीमियम पर ट्रेडिंग कर रहे हैं। इसका मतलब है कि लोग ऑफिशल रूप से लिस्ट होने से पहले ही ₹600 पर शेयर खरीदने को तैयार हैं।

GMP IPO की डिमांड का एक इंडिकेटर है। यदि GMP अधिक है, तो इसका मतलब है कि IPO की बहुत अधिक डिमांड है और शेयरों के प्रीमियम पर लिस्ट होने की संभावना है। इसके विपरीत, यदि GMP कम है, तो इसका मतलब है कि IPO की बहुत अधिक डिमांड नहीं है और शेयरों के छूट पर लिस्ट होने की संभावना है।

यह ध्यान रखना ज़रूरी है कि ग्रे मार्केट एक अनौपचारिक बाज़ार है और इस बात की कोई गारंटी नहीं है कि शेयर GMP पर लिस्ट होंगे। हालाँकि, यह आपको IPO की डिमांड का एक अच्छा अंदाज़ा दे सकता है।

IPO gmp full form in hindi – एपीओ जीएनपी फुल फॉर्म 

आईपीओ जीएमपी फुल फॉर्म Grey market premium होता है GMP IPO की डिमांड का एक इंडिकेटर है

आईपीओ जीएमपी का मतलब – ipo gmp meaning in hindi

आईपीओ जीएमपी का मतलब ग्रे मार्केट प्रीमियम (GMP) होता है यह उस प्रीमियम राशि को संदर्भित करता है जिस पर IPO शेयरों को स्टॉक एक्सचेंज में ऑफिशल रूप से लिस्ट होने से पहले ग्रे मार्केट में ट्रेडिंग किया जाता है। यह शेयर के इश्यू प्राइस और ग्रे मार्केट में जिस मूल्य पर इसका ट्रेडिंग किया जा रहा है, उसके बीच का अंतर है।

आईपीओ जीएमपी की विशेषताएं – IPO GMP features in Hindi

• अनरेगुलेटेड मार्केट: ग्रे मार्केट एक अनौपचारिक और अनरेगुलेटेड मार्केट है, जहां ऑफिशल लिस्टिंग से पहले IPO शेयरों को खरीदा और बेचा जाता है।
• अटकलों से प्रेरित: GMP स्टॉक की संभावित लिस्टिंग कीमत और इसके लिए अपेक्षित डिमांड के बारे में अटकलों से प्रेरित है।
• रिस्क शामिल: ग्रे मार्केट ट्रेडिंग में रिस्क होता है क्योंकि इस बात की कोई गारंटी नहीं होती है कि अपेक्षित लिस्टिंग कीमत हासिल की जाएगी।
• कानूनी रूप से लागू नहीं: ग्रे मार्केट में लेन-देन अक्सर मौखिक रूप से और ऑफिशल अनुबंधों के बिना किए जाते हैं, जिससे वे कानूनी रूप से लागू नहीं होते।
• एक इंडिकेटर के रूप में उपयोग किया जाता है: रिस्कों के बावजूद, GMP को अक्सर निवेशकों द्वारा बाजार की भावना और संभावित लिस्टिंग लाभ के इंडिकेटर के रूप में ट्रैक किया जाता है।

उदाहरण:

यदि किसी शेयर का इश्यू प्राइस 1000 रुपये है और ग्रे मार्केट में इसका ट्रेडिंग 1300 रुपये पर हो रहा है, तो जीएमपी 300 रुपये है। इसका मतलब है कि खरीदार ऑफिशल लिस्टिंग से पहले शेयर हासिल करने के लिए 300 रुपये प्रति शेयर का प्रीमियम देने को तैयार हैं।

लोग ग्रे मार्केट में क्यों व्यापार करते हैं?

लोग ग्रे मार्केट में व्यापार करते हैं क्योंकि उनका मानना ​​है कि वे IPO के ऑफिशल रूप से लिस्ट होने से पहले प्रीमियम पर शेयर(Share) खरीदकर अच्छा खासा लाभ कमा सकते हैं। 

उदाहरण के लिए, यदि किसी शेयर के 60% प्रीमियम पर लिस्ट होने की उम्मीद है, तो खरीदार शेयर सुरक्षित करने के लिए ग्रे मार्केट में 30% प्रीमियम का पेमेंट करने को तैयार हो सकते हैं और फिर भी IPO के लिस्ट होने पर 30% लाभ कमा सकते हैं।

ग्रे मार्केट लोगों को किसी शेयर की संभावित लिस्टिंग कीमत पर सट्टा लगाने और ऑफिशल लिस्टिंग तिथि से पहले संभावित रूप से लाभ कमाने की अनुमति देता है। हालाँकि, यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि ग्रे मार्केट ट्रेडिंग अनियमित है और इसमें रिस्क होता है, क्योंकि इस बात की कोई गारंटी नहीं है कि अपेक्षित लिस्टिंग कीमत हासिल की जाएगी।

ग्रे मार्केट प्रीमियम कैसे काम करता है?

ग्रे मार्केट प्रीमियम इस प्रकार काम करता है:

High listing price की अपेक्षा: 

लोगों का मानना ​​है कि किसी विशेष IPO को महत्वपूर्ण प्रीमियम (जैसे, 50-60%) पर लिस्ट किया जाएगा।

प्रीमियम पर खरीदना:

 ऑफिशल लिस्टिंग से पहले शेयरों को सुरक्षित करने के लिए, खरीदार ग्रे मार्केट में प्रीमियम (जैसे, 30% प्रीमियम) का पेमेंट करने को तैयार हैं।

लाभ की संभावना: 

यदि IPO अपेक्षित प्रीमियम (60%) पर लिस्ट होता है, तो खरीदार ग्रे मार्केट में प्रीमियम का पेमेंट करने के बावजूद भी लाभ (30%) कमाता है।

उदाहरण: 1000 रुपये के इश्यू प्राइस वाले शेयर के लिए, खरीदार ग्रे मार्केट में 1300 रुपये का पेमेंट कर सकता है। यदि शेयर 1600 रुपये पर लिस्ट होता है, तो खरीदार प्रति शेयर 300 रुपये का लाभ कमाता है।

अनरेगुलेटेड मार्केट:

ग्रे मार्केट ट्रेडिंग अनौपचारिक और अनियमित है, जिसमें लेनदेन अक्सर मौखिक रूप से और ऑफिशल अनुबंधों के बिना किया जाता है।

रिस्क ट्रांसफर :

ग्रे मार्केट में रिस्क विक्रेता से खरीदार की ओर ट्रांसफर  हो जाता है। विक्रेता को एक निश्चित लाभ मिलता है, जबकि क्रेता का लाभ या हानि वास्तविक सूची मूल्य पर निर्भर करता है।

IPO में GMP की कैलकुलेट कैसे की जाती है?

GMP की कैलकुलेट नहीं की जाती है, बल्कि ग्रे मार्केट की डिमांड और सप्लाई की गतिशीलता द्वारा निर्धारित की जाती है। यह इस प्रकार काम करता है:

• खरीदार और विक्रेता: IPO शेयरों के संभावित खरीदार और विक्रेता ग्रे मार्केट में बातचीत करते हैं।
• प्रीमियम बातचीत: खरीदार लिस्टिंग से पहले शेयरों को सुरक्षित करने के लिए IPO इश्यू मूल्य से ऊपर प्रीमियम मूल्य की पेशकश करते हैं। उच्च लिस्टिंग मूल्य की उम्मीद करने वाले विक्रेता एक निश्चित प्रीमियम की डिमांड कर सकते हैं।
• बाजार भावना: प्रचलित बाजार भावना और IPO की लिस्टिंग मूल्य के बारे में अटकलें प्रीमियम राशि को प्रभावित करती हैं। सकारात्मक भावना और उच्च डिमांड आम तौर पर उच्च GMP की ओर ले जाती है।
• डीलर की भूमिका: डीलर मध्यस्थ के रूप में कार्य करते हैं, खरीदारों और विक्रेताओं के बीच बातचीत की सुविधा प्रदान करते हैं और लेनदेन को पूरा करना सुनिश्चित करते हैं।
• GMP में उतार-चढ़ाव: लिस्टिंग की तारीख तक समाचार, बाजार की स्थितियों और निवेशक भावना में बदलाव के आधार पर GMP में उतार-चढ़ाव हो सकता है।

उदाहरण:

यदि किसी IPO शेयर का इश्यू प्राइस 1000 रुपये है और खरीदार ग्रे मार्केट में 1300 रुपये देने को तैयार हैं, तो GMP 300 रुपये है। इसका मतलब है कि शेयर ग्रे मार्केट में इश्यू प्राइस से 30% प्रीमियम पर ट्रेडिंग कर रहा है।

 

महत्वपूर्ण नोट: GMP एक अनौपचारिक और अनरेगुलेटेड मार्केट इंडिकेटर है। इसकी कैलकुलेट किसी मानकीकृत सूत्र का उपयोग करके नहीं की जाती है, बल्कि यह ग्रे मार्केट में डिमांड और सप्लाई की वास्तविक समय की गतिशीलता को दर्शाता है।

 

कोस्तक रेट  क्या है? – kostak rate meaning in hindi

कोस्तक रेट वह प्रीमियम है जिसे खरीदार IPO आवेदन के लिए पेमेंट करने को तैयार है, भले ही आवेदन को अंततः कोई शेयर अलॉटमेंट किया गया हो या नहीं। यह IPO की संभावित सफलता पर एक सट्टा दांव है।

 यहाँ बताया गया है कि यह कैसे काम करता है

• खरीदार का प्रस्ताव: खरीदार विक्रेता को प्रति आवेदन एक निश्चित प्रीमियम प्रदान करता है। इसका मतलब है कि विक्रेता को IPO Allotment के परिणाम की परवाह किए बिना प्रीमियम प्राप्त होता है।
• संभावना खेल: खरीदार अनिवार्य रूप से संभावना पर खेल रहा है। कई आवेदन खरीदकर, वे उम्मीद करते हैं कि कम से कम कुछ को शेयर अलॉटमेंट किए जाएँगे।
• रिस्क और रिवॉर्ड: यदि IPO सफल होता है और शेयर अलॉटमेंट किए जाते हैं, तो खरीदार उन्हें उच्च लिस्टिंग मूल्य पर बेचकर लाभ कमा सकता है। हालाँकि, यदि IPO कम सब्सक्राइब होता है या लिस्टिंग मूल्य अपेक्षा से कम होता है, तो खरीदार को नुकसान हो सकता है।

 

सब्जेक्ट टू सौदा  – subject to sauda meaning in hindi

सब्जेक्ट टू सौदा (SS) एक शब्द है जिसका इस्तेमाल ग्रे मार्केट में IPO के लिए किया जाता है। यह एक सशर्त समझौते को संदर्भित करता है, जहाँ कोई खरीदार किसी विक्रेता से एक निश्चित कीमत पर IPO शेयर खरीदने की पेशकश करता है, लेकिन केवल तभी जब विक्रेता को शेयरों का Allotment प्राप्त हो। यहाँ बताया गया है कि यह कैसे काम करता है:

सशर्त प्रस्ताव: 

खरीदार विक्रेता को एक प्रस्ताव देता है, जिसमें वह शेयरों के लिए पेमेंट करने को तैयार कीमत बताता है, इस शर्त के अधीन कि विक्रेता को IPO में Allotment प्राप्त हो।

विक्रेता का दायित्व:

 यदि विक्रेता को Allotment प्राप्त होता है, तो वे खरीदार को सहमत मूल्य पर निर्दिष्ट संख्या में शेयर बेचने के लिए बाध्य होते हैं।

रिस्क ट्रांसफर : 

अन्य ग्रे मार्केट लेनदेन के समान, रिस्क विक्रेता से खरीदार परट्रांसफर  हो जाता है। विक्रेता को उनके शेयरों के लिए एक निश्चित मूल्य की गारंटी दी जाती है, जबकि खरीदार का लाभ या हानि लिस्टिंग मूल्य पर निर्भर करता है।

Quoted per lot:

 कोस्तक रेटों की तरह, SS दरें प्रति लॉट (शेयरों की एक निर्दिष्ट संख्या) के बजाय प्रति व्यक्तिगत शेयर के रूप में उद्धृत की जाती हैं।

उदाहरण:

यदि किसी IPO के लिए SS दर 1500 रुपये प्रति लॉट (15 शेयर) है, तो इसका मतलब है कि खरीदार विक्रेता को 15 शेयरों के लिए 1500 रुपये देने को तैयार है, लेकिन केवल तभी जब विक्रेता को Allotment प्राप्त हो।

 

जीएमपी के फायदे – IPO GMP benefits in Hindi

ग्रे मार्केट प्रीमियम (जीएमपी) को बाजार की भावना और संभावित लिस्टिंग लाभ के इंडिकेटर के रूप में देखा जा सकता है। यहां बताया गया है कि यह कैसे फायदेमंद हो सकता है:

बाजार की भावना का आकलन 

एक उच्च जीएमपी आम तौर पर सकारात्मक बाजार भावना और आईपीओ के लिए मजबूत डिमांड का सुझाव देता है। यह उन निवेशकों के लिए एक उपयोगी इंडिकेटर हो सकता है जो किसी विशेष आईपीओ में रुचि के स्तर का आकलन करने की कोशिश कर रहे हैं।

लिस्टिंग लाभ का अनुमान 

हालांकि हमेशा सटीक नहीं होता है, लेकिन जीएमपी संभावित लिस्टिंग लाभ का एक मोटा अनुमान प्रदान कर सकता है। निवेशक इस जानकारी का उपयोग आईपीओ में निवेश करने के बारे में और किस कीमत पर निवेश करना है, इस बारे में सूचित निर्णय लेने के लिए कर सकते हैं।

निवेश निर्णयों को सूचित 

जीएमपी, जब कंपनी के मूल सिद्धांतों और बाजार की स्थितियों जैसे अन्य कारकों के साथ संयुक्त होता है, तो निवेशकों को आईपीओ निवेश के बारे में अधिक सूचित निर्णय लेने में मदद कर सकता है।

ग्रे मार्केट से जुड़े रिस्क क्या हैं? ipo gmp risks in hindi

ग्रे मार्केट एक अनरेगुलेटेड मार्केट है, और इसमें व्यापार करने से कई रिस्क जुड़े होते हैं। ग्रे मार्केट से जुड़े मुख्य रिस्क कारक इस प्रकार हैं:

अनरेगुलेटेड मार्केट: 

ग्रे मार्केट SEBI जैसी रेगुलेटर संस्थाओं के दायरे से बाहर संचालित होता है। विनियमन की अनुपस्थिति का मतलब है कि लेन-देन, विवाद समाधान या निवेशक सुरक्षा को नियंत्रित करने वाले कोई नियम नहीं हैं।

कोई लिखित अनुबंध नहीं: 

ग्रे मार्केट में लेन-देन आम तौर पर मौखिक होते हैं और उनमें ऑफिशल अनुबंध नहीं होते। इससे विवादों के मामले में समझौतों को लागू करना या कानूनी उपाय तलाशना मुश्किल हो जाता है।

अविश्वसनीय मूल्य निर्धारण:

 ग्रे मार्केट की कीमतें अक्सर ठोस वित्तीय विश्लेषण के बजाय अटकलों और अफवाहों पर आधारित होती हैं। पारदर्शिता और मानकीकृत मूल्य निर्धारण तंत्र की कमी से शेयरों का उचित मूल्य निर्धारित करना मुश्किल हो जाता है।

प्रतिपक्ष रिस्क: 

एक रिस्क है कि ग्रे मार्केट लेनदेन में प्रतिपक्ष अपने दायित्वों को पूरा करने में चूक कर सकता है। चूंकि ये लेनदेन कानूनी रूप से लागू करने योग्य नहीं हैं, इसलिए नुकसान की भरपाई करना चुनौतीपूर्ण हो सकता है।

लिक्विडिटी रिस्क: 

ग्रे मार्केट आम तौर पर तरल नहीं होता है, जिसका अर्थ है कि इच्छित कीमतों पर शेयरों के लिए खरीदार या विक्रेता ढूंढना मुश्किल हो सकता है। इससे पोजीशन से बाहर निकलने या लाभ प्राप्त करने में कठिनाई हो सकती है।

सूचना विषमता: 

ग्रे मार्केट में कंपनियों और आईपीओ के बारे में जानकारी अक्सर सीमित और अविश्वसनीय होती है। इससे निवेशकों को नुकसान हो सकता है क्योंकि उनके पास पेशेवर व्यापारियों के समान स्तर की जानकारी तक पहुँच नहीं हो सकती है।